2月18日，河南銀保監(jiān)局周口分局公布了一張行政處罰信息公開表(周銀保監(jiān)罰決字〔2019〕2號(hào))。處罰信息顯示，中國(guó)建設(shè)銀行股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“建設(shè)銀行”)周口分行用流動(dòng)資金貸款承接本行不能到期兌付的理財(cái)產(chǎn)品，嚴(yán)重違反審慎經(jīng)營(yíng)原則，被處以罰款25萬(wàn)元。

事實(shí)上，這并不是新年以來(lái)的第一起處罰。1月22日，湖北銀保監(jiān)局就武漢農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“武漢農(nóng)商行”)“自營(yíng)資金與理財(cái)資金未進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)隔離，自營(yíng)資金通過(guò)多項(xiàng)資管計(jì)劃承接本行理財(cái)資金投資風(fēng)險(xiǎn)”連發(fā)三張罰單。

建行周口分行被罰25萬(wàn)

處罰信息顯示，河南銀保監(jiān)局周口分局就建設(shè)銀行周口分行因用流動(dòng)資金貸款承接本行不能到期兌付的理財(cái)產(chǎn)品，嚴(yán)重違反審慎經(jīng)營(yíng)規(guī)則，對(duì)該行處以罰款25萬(wàn)元。

什么是流動(dòng)資金貸款?流動(dòng)資金貸款為什么不能用于銀行理財(cái)業(yè)務(wù)呢?

記者從《流動(dòng)資金貸款管理暫行辦法》(以下簡(jiǎn)稱《暫行辦法》)了解到，所謂流動(dòng)資金貸款，是指貸款人向企(事)業(yè)法人或國(guó)家規(guī)定可以作為借款人的其他組織發(fā)放的用于借款人日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)周轉(zhuǎn)的本外幣貸款。

而《暫行辦法》第九條明確指出，貸款人應(yīng)與借款人約定明確、合法的貸款用途。流動(dòng)資金貸款不得用于固定資產(chǎn)、股權(quán)等投資，不得用于國(guó)家禁止生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)的領(lǐng)域和用途。流動(dòng)資金貸款不得挪用，貸款人應(yīng)按照合同約定檢查、監(jiān)督流動(dòng)資金貸款的使用情況。

原銀監(jiān)會(huì)《關(guān)于完善銀行理財(cái)業(yè)務(wù)組織管理體系有關(guān)事項(xiàng)的通知》(以下簡(jiǎn)稱《通知》)指出，理財(cái)業(yè)務(wù)與信貸業(yè)務(wù)相分離是指理財(cái)產(chǎn)品的資金來(lái)源和資金運(yùn)用相對(duì)應(yīng)，獨(dú)立于銀行信貸業(yè)務(wù);本行信貸資金不得為本行理財(cái)產(chǎn)品提供融資和擔(dān)保;理財(cái)業(yè)務(wù)應(yīng)回歸資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的本質(zhì)。

建設(shè)銀行周口分行正是違反了上述條款，用流動(dòng)資金貸款承接其不能到期兌付的理財(cái)產(chǎn)品。

普益標(biāo)準(zhǔn)研究員于康告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，上述違規(guī)行為屬于“變相剛兌”。當(dāng)前國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)還相當(dāng)嚴(yán)峻，產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)正在推進(jìn)，部分企業(yè)經(jīng)營(yíng)績(jī)效下滑，資金周轉(zhuǎn)進(jìn)入困境，融資到期難以兌付的現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生;而部分商業(yè)銀行為了維護(hù)“名譽(yù)”和滿足維穩(wěn)需求，就鋌而走險(xiǎn)采取變相操做，保證理財(cái)產(chǎn)品的剛性兌付。

此外，《通知》還表示，所謂風(fēng)險(xiǎn)隔離是指理財(cái)業(yè)務(wù)與信貸等其他業(yè)務(wù)相分離，建立符合理財(cái)業(yè)務(wù)特點(diǎn)的獨(dú)立條線風(fēng)險(xiǎn)控制體系;同時(shí)實(shí)行自營(yíng)業(yè)務(wù)與代客業(yè)務(wù)相分離;銀行理財(cái)產(chǎn)品與銀行代銷的第三方機(jī)構(gòu)理財(cái)產(chǎn)品相分離;銀行理財(cái)產(chǎn)品之間相分離;理財(cái)業(yè)務(wù)操作與銀行其他業(yè)務(wù)操作相分離。

于康也告訴記者，理財(cái)業(yè)務(wù)與信貸業(yè)務(wù)相混淆，破壞了銀行風(fēng)險(xiǎn)管理流程和內(nèi)控制度，加劇經(jīng)營(yíng)管理風(fēng)險(xiǎn);同時(shí)“變相剛兌”未履行理財(cái)業(yè)務(wù)回歸資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)本質(zhì)的要求，偏離銀行理財(cái)業(yè)務(wù)應(yīng)有的軌道，損害銀行長(zhǎng)遠(yuǎn)經(jīng)營(yíng)發(fā)展規(guī)劃。

銀行“變相剛兌”罰單頻頻

事實(shí)上，這并不是新年以來(lái)的第一起“變相剛兌”處罰。今年1月22日，湖北銀保監(jiān)局就武漢農(nóng)商行“自營(yíng)資金與理財(cái)資金未進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)隔離，自營(yíng)資金通過(guò)多項(xiàng)資管計(jì)劃承接本行理財(cái)資金投資風(fēng)險(xiǎn)”連發(fā)三張罰單。

1月22日，湖北銀保監(jiān)局連發(fā)3張行政處罰決定書，處罰對(duì)象包括武漢農(nóng)商行及兩名相關(guān)人員。

武漢農(nóng)商行主要違法違規(guī)事實(shí)包括自營(yíng)資金與理財(cái)資金未進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)隔離，自營(yíng)資金通過(guò)多項(xiàng)資管計(jì)劃承接本行理財(cái)資金投資風(fēng)險(xiǎn)。

資管新規(guī)提出“打破剛兌”等要求。那么，銀行如何在未來(lái)打破剛性兌付的要求下，增加理財(cái)產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)力呢?

民生銀行理財(cái)分析師何威對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，在資管新規(guī)下，理財(cái)產(chǎn)品打破剛兌是歷史趨勢(shì)，是我國(guó)理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展升級(jí)的必然過(guò)程。

在國(guó)外發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體的商業(yè)銀行，基本上銷售的都是真結(jié)構(gòu)性的理財(cái)產(chǎn)品，固定期限固定收益的產(chǎn)品是幾乎絕跡。因?yàn)榻?jīng)濟(jì)發(fā)展到一定的程度，存貸款利差收窄，加上經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入穩(wěn)定階段，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利的空間也自然減少，要想獲得超額利潤(rùn)，跑贏普通儲(chǔ)蓄利息收益，必須承擔(dān)一定的風(fēng)險(xiǎn)。

何威還表示，未來(lái)的理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)主要取決于兩方面：

一是哪家商業(yè)銀行能夠有足夠多類型的產(chǎn)品供投資者選擇，產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)更能夠迎合當(dāng)前形勢(shì)下的熱點(diǎn);

二是哪家商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型快，尤其是財(cái)富經(jīng)理、理財(cái)經(jīng)理的人員素質(zhì)快速提高，能夠具備國(guó)際化的投資視野，不單只是像以前那樣只是對(duì)于利率有了解，還要懂得匯率、股指、大宗商品市場(chǎng)價(jià)格等等，率先引導(dǎo)客戶嘗試新產(chǎn)品，搶得營(yíng)銷先機(jī)。

于康也指出，增加理財(cái)產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)力，銀行可從以下兩方面入手;

首先，增加產(chǎn)品的豐富度，底層資產(chǎn)配置覆蓋固收到權(quán)益多種資產(chǎn)類別，同時(shí)投資期限從短期覆蓋到長(zhǎng)期，增加產(chǎn)品多樣性為投資者提供一站式理財(cái)服務(wù);

其次，提升自身投研實(shí)力，通過(guò)多元資產(chǎn)配置，降低收益波動(dòng)性，并增厚理財(cái)產(chǎn)品的收益，以提升產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力。（記者 胡琳）

關(guān)鍵詞： 建行 周口分行 被罰