（圖片來源：視覺中國）

6 月 1 日晚間，中國希格瑪有限公司（以下簡稱 " 希格瑪 "）發(fā)布公告稱，公司向重慶高速公路集團有限公司（以下簡稱 " 重慶高速集團 "）轉讓其所持重慶三峽銀行股份有限公司（以下簡稱 " 重慶三峽銀行 "）全部 6.21% 的股權涉及的變更登記手續(xù)已經在重慶股份轉讓中心辦理完成。這意味著，重慶三峽銀行引入國資戰(zhàn)投已經進入實操階段。

而按照 3 月 17 日重慶市國資委黨委書記、主任曾菁華在重慶三峽銀行調研時的說法：" 要以上市為目標推動企業(yè)做強做優(yōu)做大，堅持市場化方式，加快推進股權重組，盡快完成股權變更，為企業(yè)上市創(chuàng)造良好條件。"

(資料圖片僅供參考)

鈦媒體 APP 注意到，盡管以上市為目標推進股權重組，但已經籌謀 6 年仍未果的重慶三峽銀行 IPO 路依然漫漫。除了換帥、股東 " 洗牌 " 導致三年無法申報上市外，其業(yè)績持續(xù)滑坡、資產質量下降以及屢次違法違規(guī)被罰等或都昭示著其上市仍道阻且長。

IPO 路將延長

公開資料顯示，重慶三峽銀行前身為 1998 年設立的萬縣市商業(yè)銀行、萬州商業(yè)銀行，由原萬縣市財政局、原萬縣市城市信用合作社、原萬縣市萬州城市信用合作社等 13 家城鄉(xiāng)信合社及 24 家法人單位共同發(fā)起設立，設立主要目的包括支持三峽工程建設、服務淹沒企業(yè)搬遷、更好地支持庫區(qū)金融和經濟建設等。2008 年，萬州商業(yè)銀行重組并更名為重慶三峽銀行。

早在 2016 年，重慶三峽銀行就在重慶證監(jiān)局辦理了 A 股上市輔導備案信息登記，正式拉開 IPO 大幕。但一路走來，并非坦途。在將保薦券商從招商證券改為銀河證券并完成上市輔導后，2020 年 6 月，重慶三峽銀行才正式向證監(jiān)會申報首發(fā)材料并獲受理；同年 12 月，證監(jiān)會發(fā)布對該行首發(fā)申請的反饋意見，共計 55 條，其中要求對部分經營數(shù)據(jù)年報與招股書披露不一致、房地產業(yè)的貸款占比較高等情況進行說明；之后不久，該行招股書預披露更新。

但 2021 年 10 月，該行時任黨委書記、董事長丁世錄，因涉嫌受賄、濫用公職謀取私利、濫用職權干預授信審查等嚴重違紀違法接受審查調查，后被開除黨籍和公職。值得一提的是，丁世錄 2010 年加入重慶三峽銀行，先任行長，2016 年 4 月升任董事長，直至 2018 年 12 月，董事長、行長 " 一肩挑 "2 年多，是重慶三峽銀行完成改組并謀求上市的核心人物。

屋漏偏逢連夜雨。2022 年 1 月，受到樂視財務造假風波影響，該行聘請的會計師事務所——信永中和會計師事務所被立案調查，連帶著聘請該機構的 23 家企業(yè) IPO 審核狀態(tài)變更為 " 中止 "，該行又是受波及的其中一員。直至 2022 年 3 月，重慶三峽銀行審核狀態(tài)才由 " 中止審查 " 變?yōu)?" 預披露更新 "。同年 6 月，原重慶農商行副行長劉江橋被調任重慶三峽銀行任董事長。

時間來到今年 2 月，注冊制全面實施，排隊數(shù)年的中小銀行 IPO 路愈加明朗，但重慶三峽銀行卻又成 " 例外 "。3 月，A 股 11 家 IPO 排隊銀行中的 10 家完成注冊制 " 平移 " 工作，僅重慶三峽銀行 " 落單 "，其 IPO 再添變數(shù)。

3 月 28 日，重慶三峽銀行戰(zhàn)略投資簽約儀式在重慶市國資委舉行，根據(jù)協(xié)議，重慶市城市建設投資（集團）有限公司（以下簡稱 " 重慶城投集團 "）、重慶高速集團、重慶發(fā)展投資有限公司（以下簡稱 " 重慶發(fā)展集團 "）、重慶市地產集團有限公司（以下簡稱 " 重慶地產集團 "）4 家重慶市屬國有重點企業(yè)作為戰(zhàn)略投資者入股重慶三峽銀行。

而年報顯示，截止 2022 年末，重慶三峽銀行控股股東為重慶國際信托，持股 28.996%，其他股東包括精工控股集團、希格瑪、重慶銀行等。

（重慶三峽銀行 2022 年末前十大股東持股情況，來源：2022 年報）

根據(jù)此后重慶銀保監(jiān)局的批復，同意重慶城投受讓重慶國際信托持有的約 11.15 億股重慶三峽銀行股份，重慶高速集團分別受讓希格瑪、重慶東華翰豐信息科技有限公司、重慶景誠實業(yè)有限公司持有的約 3.46 億股、2.77 億股、2.07 億股股份，重慶發(fā)展集團分別受讓重慶國投股權投資管理有限公司、重慶涌瑞股權投資有限公司、重慶紫鈞投資有限公司持有的約 2.66 億股、2.58 億股、0.49 億股股份，重慶地產集團受讓重慶國際信托的約 5.01 億股股份。

全部轉讓后，重慶城投集團、重慶高速集團、重慶發(fā)展集團和重慶地產集團分別持有重慶三峽銀行 20%、17.375%、13.195% 和 8.996% 股權，重慶國際信托不再為控股股東，該行亦無控股股東，無實際控制人。

換帥、股東 " 大洗牌 "、未能完成注冊制 " 平移 "，重慶三峽銀行的 IPO 路料將延長。有證券律師告訴鈦媒體 APP，一般來講，銀行引入戰(zhàn)略投資者，可以增加資本實力、增加穩(wěn)定發(fā)展的能力和服務實體經濟的能力，對銀行上市較為積極。但根據(jù)去年修訂的《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》，首發(fā)申報企業(yè)需滿足最近三年內董事、高管沒有發(fā)生重大變化，實際控制人沒有發(fā)生變更。

（首發(fā)申報企業(yè)主體資格，來源：《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》）

業(yè)績和資產質量雙降

當然，除了政策法規(guī)影響申報時間外，重慶三峽銀行業(yè)績持續(xù)下滑、資產質量下降或也將影響其 IPO 進程。

wind 數(shù)據(jù)顯示，自 2017 年營收、凈利潤下滑以來，該行業(yè)績波動就比較大，尤其是最近幾年。2018 年 -2021 年，重慶三峽銀行營收持續(xù)增長，但 2022 年增長勢頭戛然而止，實現(xiàn)營收 46.06 億元，同比下滑 12.21%。歸母凈利潤更是長期處于下滑態(tài)勢，2017 年 -2022 年的 6 年間，僅 2019 年錄得正增長，其余年份均為下滑。2022 年歸母凈利潤僅 11.93 億元，同比下滑 20.32%，創(chuàng)下 2014 年以來的最差水平。

（重慶三峽銀行業(yè)績變動情況，來源：wind）

實際上，不止業(yè)績持續(xù)下滑，該行資產質量也難言樂觀。

資產總額來看，重慶三峽銀行從 2016 年的 1815.04 億元到 2022 年的 2629.14 億元，用了 6 年時間，累計增長了 44.85%。

但不良貸款率逐年升高，2020 年 -2022 年不良貸款率分別為 1.30%、1.33%、1.77%，不良貸款余額分別達到 13.37 億元、15.94 億元、24.13 億元；撥備覆蓋率也走低，近三年分別為 172.38%、202.41%、150.59%；資本充足率為 14.34%、15.36%、13.09%，核心一級資本充足率為 9.75%、10.39% 和 10.31%。

簡單與已經 " 平移 " 的 10 家排隊銀行對比，過去三年該行不良貸款率一直偏高，排名第四；撥備覆蓋率更是常年 " 墊底 "，過去三年排名分別為倒數(shù)第二、倒數(shù)第三和倒數(shù)第一。

（數(shù)據(jù)來源：wind；鈦媒體 APP 制圖）

與 42 家上市銀行相比，重慶三峽銀行的資產質量亦明顯偏低。wind 數(shù)據(jù)顯示，2020 年時，該行的不良貸款率還好于 25 家上市銀行，2021 年好于 17 家上市銀行，到了 2022 年僅好于 2 家上市銀行（鄭州銀行 1.88%、青農商行 2.19%）；而撥備覆蓋率則一直排名倒數(shù)，2020 年 -2022 年，撥備覆蓋率超過該行的上市銀行分別為 35 家、31 家、41 家。

另外，該行 2022 年報顯示，截至報告期末，本行貸款損失準備余額 37.33 億元，本期計提了 20.89 億元。

頻頻違法違規(guī)被罰

不止如此，重慶三峽銀行內控還頻頻出問題，2018 年以來多次違法違規(guī)遭監(jiān)管處罰。

根據(jù)銀保監(jiān)局重慶監(jiān)管局官網(wǎng) 5 月 6 日消息，重慶三峽銀行奉節(jié)支行因貸款 " 三查 " 不盡職，違規(guī)發(fā)放冒名貸款被萬州監(jiān)管分局罰款 35 萬元；該行員工賀德政因對冒名貸款違法挪用客戶貸款、違規(guī)利用客戶銀行賬戶過渡資金負有直接責任，被禁止從事銀行業(yè)工作 10 年。

（來源：銀保監(jiān)局重慶監(jiān)管局官網(wǎng)）

無獨有偶，4 月 27 日銀保監(jiān)會兩江監(jiān)管分局行政處罰信息公開表顯示，該行空港支行貸款 " 三查 " 未盡職、發(fā)現(xiàn)貸款資金被挪用后未采取有效措施，前者依據(jù)相關管理辦法對重慶三峽銀行空港支行處人民幣三十萬元罰款；對楊淋淋予以警告；對陳自力予以警告。

時間往前推，今年 2 月 27 日，人民銀行合川中心支行披露的行政處罰信息公示表顯示，2023 年 2 月 24 日，重慶三峽銀行銅梁支行被人民銀行合川中心支行給予警告，并處 52.5 萬元罰款。違法行為類型為：虛報、瞞報金融統(tǒng)計資料；撤銷單位銀行結算賬戶未向人民銀行報告；未經人民銀行核準開立單位銀行結算賬戶；與身份不明的客戶進行交易。

2022 年 1 月 21 日，該行因信貸資金被挪用，被銀保監(jiān)會重慶銀保監(jiān)局罰款 120 萬元。

2021 年 12 月 31 日，該行因超實際需求發(fā)放貸款、授信審批不審慎等 6 項違法違規(guī)行為被銀保監(jiān)會重慶銀保監(jiān)局罰款 300 萬元；對相關責任人王珊警告。

2021 年 12 月 10 日，該行因增加企業(yè)融資成本、發(fā)放無真實用途貸款等五項違法違規(guī)行為被銀保監(jiān)會重慶銀保監(jiān)局罰款人民幣 215 萬元，同時對責任人李若茜罰款 5 萬元、對向穎罰款 5 萬元。

2020 年 8 月 3 日，該行因存在員工行為管理不當?shù)倪`法違規(guī)行為，被銀保監(jiān)會重慶銀保監(jiān)局罰款 50 萬元。同時，重慶三峽銀行相關責任人羅旋存在利用職務便利收受賄賂的違法違規(guī)行為。根據(jù)規(guī)定，重慶銀保監(jiān)局對羅旋決定禁止終身從事銀行業(yè)工作……

且根據(jù)公司此前披露的招股書，2018 年 -2019 年，該行還有 10 條因違法違規(guī)被監(jiān)管機構及國家行政機關處罰的情形。（本文首發(fā)于鈦媒體APP，作者｜ 蘇啟桃）

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