“幾百元就可以撬動(dòng)百萬(wàn)保險(xiǎn)保障”，從2015年雛形顯現(xiàn)的“網(wǎng)紅”百萬(wàn)醫(yī)療險(xiǎn)經(jīng)過(guò)近五年發(fā)展后迎來(lái)高速增長(zhǎng)。

百萬(wàn)醫(yī)療險(xiǎn)由眾安保險(xiǎn)五年前設(shè)計(jì)創(chuàng)造，初期雖為不能保證續(xù)保的個(gè)人短期醫(yī)療險(xiǎn)，但隨著監(jiān)管、市場(chǎng)、產(chǎn)品升級(jí)迭代，當(dāng)前市面出現(xiàn)少數(shù)長(zhǎng)期保證續(xù)保的百萬(wàn)醫(yī)療險(xiǎn)產(chǎn)品及其團(tuán)險(xiǎn)產(chǎn)品。

記者采訪了解到，從行業(yè)簡(jiǎn)單賠付率角度分析，百萬(wàn)醫(yī)療險(xiǎn)賠付費(fèi)用逐年增加，4年內(nèi)百萬(wàn)醫(yī)療險(xiǎn)賠付率增加了近20%，預(yù)計(jì)2020年百萬(wàn)醫(yī)療險(xiǎn)市場(chǎng)賠付率可能突破35%。

“這數(shù)據(jù)對(duì)于行業(yè)平均而言問(wèn)題不大且是較低水平，主要在于各家公司差異，有些缺乏運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)的小險(xiǎn)企已經(jīng)賠穿呈現(xiàn)虧損狀態(tài)。決定因素在于售賣的價(jià)格和核保門檻。”華南一位專業(yè)從事保險(xiǎn)產(chǎn)品研究的人士告訴記者，“賣的貴得都沒(méi)事，便宜的大部分賠付率高。”

均價(jià)540元保費(fèi)呈高增趨勢(shì)

1月6日，艾瑞咨詢與眾安保險(xiǎn)聯(lián)合發(fā)布《中國(guó)百萬(wàn)醫(yī)療險(xiǎn)行業(yè)發(fā)展白皮書(shū)》(下簡(jiǎn)稱《白皮書(shū)》)，預(yù)測(cè)百萬(wàn)醫(yī)療險(xiǎn)市場(chǎng)將在未來(lái)幾年保持每年25%-40%的增速，2020年百萬(wàn)醫(yī)療險(xiǎn)的用戶規(guī)模將突破9000萬(wàn)，市場(chǎng)滲透率為7.4%。到2025年，全市場(chǎng)保費(fèi)規(guī)模將達(dá)到2010億元。

“實(shí)際上是買對(duì)了才有用。”根據(jù)《白皮書(shū)》推算，當(dāng)前百萬(wàn)醫(yī)療險(xiǎn)產(chǎn)品的行業(yè)均價(jià)約為540元，未來(lái)隨著保障人群的擴(kuò)展、產(chǎn)品責(zé)任的深化，產(chǎn)品件均價(jià)格可獲得20%-30%的增幅。最受歡迎的主力用戶客群集中在30歲-45歲的年齡段。這一群體保單價(jià)格相對(duì)低，賠付出險(xiǎn)幾率也相對(duì)較低，屬于健康險(xiǎn)種目標(biāo)客群中的優(yōu)質(zhì)群體。

往前溯源，百萬(wàn)醫(yī)療險(xiǎn)爆紅出現(xiàn)的風(fēng)口在2015年眾安推出的國(guó)內(nèi)首款百萬(wàn)醫(yī)療險(xiǎn)雛形“尊享無(wú)憂”，后來(lái)有了經(jīng)過(guò)19次迭代誕生的“尊享e生”等網(wǎng)紅產(chǎn)品。彼時(shí)，在互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷、線上投保、大數(shù)據(jù)風(fēng)控和定價(jià)等技術(shù)條件支持下，以其極致性價(jià)比撬動(dòng)市場(chǎng)需求快速釋放，拉開(kāi)百萬(wàn)醫(yī)療險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)展的序幕。

5年間產(chǎn)品的迭代升級(jí)成為常態(tài)。險(xiǎn)企升級(jí)迭代方向主要體現(xiàn)在4個(gè)方面：細(xì)分人群，擴(kuò)展醫(yī)院范圍，短期變長(zhǎng)期，以及增加腫瘤特藥責(zé)任或服務(wù)。譬如部分百萬(wàn)醫(yī)療保險(xiǎn)將目標(biāo)拓展至非標(biāo)準(zhǔn)體人群，即帶病人群和老年人群。在產(chǎn)品期限方面，2018年以前，百萬(wàn)醫(yī)療保險(xiǎn)的保險(xiǎn)期間均為1年，不含保證續(xù)保條款。近兩年從可保證續(xù)保5、6年也擴(kuò)展到20年的產(chǎn)品，前者有典型人保健康聯(lián)合支付寶的“好醫(yī)保”(舊)，后者有平安e生保長(zhǎng)期醫(yī)療等在內(nèi)產(chǎn)品。

自誕生以來(lái)，百萬(wàn)醫(yī)療險(xiǎn)市場(chǎng)參與者持續(xù)增加，市場(chǎng)產(chǎn)品數(shù)量快速擴(kuò)充，保費(fèi)規(guī)模一直呈現(xiàn)高速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。眾多險(xiǎn)企參與百萬(wàn)醫(yī)療保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，包括財(cái)險(xiǎn)公司眾安，人身險(xiǎn)公司中國(guó)人壽、平安壽險(xiǎn)、太保壽險(xiǎn)、泰康人壽等巨頭公司。2019年中國(guó)百萬(wàn)醫(yī)療險(xiǎn)保費(fèi)收入規(guī)模為345億，同比增長(zhǎng)102.9%。

疫情催生保險(xiǎn)市場(chǎng)的大發(fā)展，加大居民對(duì)健康保險(xiǎn)需求的認(rèn)知空間。上述從事保險(xiǎn)產(chǎn)品研究人士坦言，實(shí)際上，百萬(wàn)醫(yī)療險(xiǎn)備受追捧的背后是千億級(jí)的高杠桿純保障類市場(chǎng)，以及更為龐大的用戶、規(guī)模、數(shù)據(jù)、利潤(rùn)，鏈接著整個(gè)大健康保險(xiǎn)市場(chǎng)，險(xiǎn)企爭(zhēng)相入局，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)大平臺(tái)搭建的銷售渠道帶來(lái)可觀盈利。

10%盈利空間利潤(rùn)率下行瓶頸求解

百萬(wàn)醫(yī)療險(xiǎn)從零起步，除了市場(chǎng)空間在不斷擴(kuò)容，擺在眼前的現(xiàn)況也不容忽視。百萬(wàn)醫(yī)療險(xiǎn)的理賠發(fā)生率和人均賠款逐漸成上升趨勢(shì)，能否獲得理賠、多久能獲得理賠等問(wèn)題也成為消費(fèi)者及保險(xiǎn)行業(yè)從業(yè)者最為關(guān)心的問(wèn)題之一。

隨著大量競(jìng)爭(zhēng)者的涌入，百萬(wàn)醫(yī)療險(xiǎn)產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)觸及階段性同質(zhì)化瓶頸，利潤(rùn)率下行壓力有所增加。業(yè)內(nèi)人士預(yù)測(cè)，百萬(wàn)醫(yī)療險(xiǎn)賠付費(fèi)用逐年增加，4年內(nèi)百萬(wàn)醫(yī)療險(xiǎn)賠付率增加了近20%，預(yù)計(jì)2020年百萬(wàn)醫(yī)療險(xiǎn)市場(chǎng)賠付率可能突破35%。

根據(jù)中再產(chǎn)險(xiǎn)課題研究報(bào)告顯示，2019年與信用保證險(xiǎn)、意外險(xiǎn)、車險(xiǎn)、責(zé)任險(xiǎn)等短期險(xiǎn)種比較，百萬(wàn)醫(yī)療險(xiǎn)綜合成本率還是屬于較低水平，大致在90%。這意味著利潤(rùn)水平仍有調(diào)整空間，行業(yè)應(yīng)有10—15%的承保盈利空間。

上述從事保險(xiǎn)產(chǎn)品研究人士給記者描繪解構(gòu)的百萬(wàn)醫(yī)療險(xiǎn)收入成本結(jié)構(gòu)主要在于固定和變動(dòng)成本，前者包括平均業(yè)務(wù)管理費(fèi)、稅收、提留準(zhǔn)備金等，大部分保險(xiǎn)公司的產(chǎn)品差距并未拉的太大。后者有營(yíng)銷獲客(渠道傭金手續(xù)費(fèi))和理賠售后(賠付金額)、銷售量等才是讓百萬(wàn)醫(yī)療險(xiǎn)利潤(rùn)拉開(kāi)差距的關(guān)鍵。

在互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)上銷售邊際成本遞減，初期線上渠道成本相對(duì)于線下更低，有利于初期打開(kāi)經(jīng)營(yíng)市場(chǎng)，并非是一以貫之的渠道。清華大學(xué)五道口金融學(xué)院研究員朱俊生告訴記者：“需求總量在增加，導(dǎo)致險(xiǎn)企給第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)爭(zhēng)取新客的成本(渠道傭金)持續(xù)上漲。這也表示高轉(zhuǎn)化率的自營(yíng)渠道能降低成本，進(jìn)而壓低成本用以回饋于消費(fèi)者。”

當(dāng)前來(lái)看，持續(xù)增長(zhǎng)的訴求和利潤(rùn)的承壓正倒逼行業(yè)轉(zhuǎn)型，通過(guò)技術(shù)升級(jí)抬高行業(yè)天花板成為各方參與者的共識(shí)。上述人士表示把控渠道成本、持續(xù)優(yōu)化產(chǎn)品的技術(shù)驅(qū)動(dòng)型保險(xiǎn)公司，才能實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期盈利。

“通過(guò)數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)制定差異化、定制化產(chǎn)品和服務(wù)，在第三方渠道獲客的成本走高背景下，保司注重渠道拓展、深耕自營(yíng)平臺(tái)并配套多元運(yùn)營(yíng)是決定保險(xiǎn)公司市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的關(guān)鍵。”上述人士坦言，但顯然有這樣資金實(shí)力、市場(chǎng)份額的局限在頭部險(xiǎn)企。

同時(shí)，值得關(guān)注的是，監(jiān)管曾發(fā)布《關(guān)于規(guī)范短期健康保險(xiǎn)業(yè)務(wù)有關(guān)問(wèn)題的通知(征求意見(jiàn)稿)》，而業(yè)界多個(gè)百萬(wàn)醫(yī)療險(xiǎn)產(chǎn)品條款在續(xù)保、退保現(xiàn)價(jià)等設(shè)置上多不符合征求意見(jiàn)稿的要求。如按目前征求意見(jiàn)稿，現(xiàn)有的已備案一年期百萬(wàn)醫(yī)療險(xiǎn)均在2020年6月1日前停售，以符合規(guī)范的更新產(chǎn)品來(lái)替代。

這對(duì)目前還在銷售相關(guān)產(chǎn)品的保險(xiǎn)公司會(huì)造成哪些影響?產(chǎn)品升級(jí)是否迫在眉睫?上述《征求意見(jiàn)稿》明確表示“保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)于每年1季度，將上一年度個(gè)人短期健康保險(xiǎn)綜合賠付率指標(biāo)在公司官網(wǎng)進(jìn)行披露。”

“在定價(jià)上，從長(zhǎng)期來(lái)看，通過(guò)價(jià)格來(lái)爭(zhēng)搶客戶的做法會(huì)遇到很大問(wèn)題，隨著理賠增加，精算不得不根據(jù)市場(chǎng)的實(shí)際情況調(diào)整費(fèi)率，讓價(jià)來(lái)爭(zhēng)搶客戶的做法很難持續(xù)。”上述從事保險(xiǎn)產(chǎn)品研究人士告訴記者：“因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)營(yíng)銷渠道快速反應(yīng)市場(chǎng)喜好，能夠幫助健康險(xiǎn)產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)快速迭代。百萬(wàn)醫(yī)療險(xiǎn)比傳統(tǒng)險(xiǎn)種開(kāi)發(fā)周期縮短一半，最快半個(gè)月至一個(gè)月內(nèi)就能上線運(yùn)營(yíng)。”

朱俊生也認(rèn)同產(chǎn)品迭代是非常迅速的，并非主要矛盾。披露綜合賠付率指標(biāo)未來(lái)讓消費(fèi)者感知到多少成本是用于保障成本也能降低信息不對(duì)稱。

關(guān)鍵詞： 醫(yī)療險(xiǎn)