上半年只剩4個交易日,公募基金“中考”業(yè)績即將揭榜。雖然上半年收益率冠軍仍然懸而未決,但在新冠肺炎疫情影響和海內外股市巨震中,醫(yī)藥、科技等主題基金領銜排行榜的大局已定,上半年主動權益類基金將再度斬獲不俗的超額收益。
最高收益率接近70%
在上半年股市結構性行情下,主動權益類基金整體獲得良好業(yè)績,呈現不錯的超額收益。
Wind數據顯示,截至6月19日,今年以來,3102只主動權益類基金(基金份額合并計算)中,有2906只斬獲正收益,占比高達93.68%;主動權益類基金平均收益率為14.41%,大幅跑贏同期滬深300指數0.05%的漲幅。
若排除年內成立的次新基金,主動權益類基金平均收益率為15.33%,跑贏同期滬深300指數超過15個百分點。其中,高倉位的主動股票型基金收益率更優(yōu),平均收益率為18.99%,同期混合型基金平均收益率為13.8%。
北京一家中型公募投資總監(jiān)表示,近年來公募基金超額收益日益明顯,這與股市的行情分化有重要關系。他分析,公募基金作為機構投資者,在前瞻性研究和投資決策上具備優(yōu)勢,而且公募聚焦投資于高景氣度行業(yè)和長期經營優(yōu)勢明顯的企業(yè),這些偏向基本面的龍頭公司也表現優(yōu)異,公募基金整體呈現出更強的超額收益。
從當前收益率排名情況看,醫(yī)藥板塊業(yè)績大幅領先,創(chuàng)金合信醫(yī)療保健行業(yè)A以69.28%收益率位居榜首,寶盈醫(yī)療健康滬港深、廣發(fā)醫(yī)療保健A分別以67.76%、67.33%收益率緊隨其后,前三名收益率差距甚微
毋庸置疑,上半年主動基金業(yè)績冠軍將從醫(yī)藥主題基金中決出。據統(tǒng)計,年內收益率超過50%的主動權益類基金多達38只,其中,醫(yī)藥健康主題類基金數量就有35只,并且“壟斷”了前20位,“霸榜”優(yōu)勢不可動搖。
在醫(yī)藥主題基金之后,科技類基金第二梯隊。目前,廣發(fā)新經濟、富國互聯(lián)科技、華夏科技成長等科技主題基金收益率也超過40%。
談及今年股市的結構性行情,上述北京中型公募投資總監(jiān)表示,隨著我國的經濟發(fā)展和產業(yè)轉型升級,醫(yī)藥及部分科技細分領域的龍頭公司建立了明顯的競爭壁壘,一方面,從經濟結構轉型和人口老齡化角度而言,醫(yī)藥、科技行業(yè)仍然是長期需求巨大、發(fā)展空間廣闊的好賽道;另一方面,從中長期來看,隨著企業(yè)研發(fā)投入和效率提升,相當多的半導體、新能源汽車、創(chuàng)新藥等優(yōu)質公司仍會保持較快的業(yè)績增速。
關鍵詞:
基金收益