近日，新三板二級(jí)市場交易個(gè)人所得稅征收問題引起了市場廣泛關(guān)注，第一財(cái)經(jīng)記者從北京、江蘇、浙江三地地稅部門相關(guān)人士處了解到，各地正在與財(cái)政部審慎溝通，征還是不征，將會(huì)從國家層面統(tǒng)一考慮。

新三板股票二級(jí)市場交易個(gè)人所得稅是否征收、如何征收，一直存在法律的模糊地帶。近來，隨著地稅部門加大對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓個(gè)稅的催繳力度，以及新三板市場進(jìn)入退出高峰，有投資者對(duì)記者表示，“一旦開征此稅，將關(guān)乎新三板市場的生死存亡。”

有監(jiān)管人士告訴第一財(cái)經(jīng)，新三板不能成為避稅天堂，股轉(zhuǎn)公司就新三板交易稅的問題一直在和稅務(wù)部門溝通。專家呼吁，國務(wù)院應(yīng)該對(duì)新三板交易個(gè)稅問題及時(shí)出臺(tái)解釋，否則各地?zé)o法統(tǒng)一，也會(huì)提高納稅人遵從成本。

新三板交易個(gè)稅政策尚未明確

個(gè)人所得稅是地方政府一大稅種，近年來，各地一直在加大對(duì)股轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓個(gè)人所得稅的核查力度。隨著新三板退出進(jìn)入高峰期，新三板股票交易的征稅問題也日益突出。

近來，媒體爆出國家稅務(wù)總局正在各地開展關(guān)于新三板股權(quán)交易個(gè)人所得稅的核查工作，抓取新三板在2016年10月至2017年9月的交易公開數(shù)據(jù)，篩選一定額度以上的交易，“針對(duì)高收入納稅人，堵塞征管漏洞。”

也有投資者向記者反映，小額交易也在被催繳個(gè)人所得說。浙江張女士告訴記者，她去年8月至9月，曾先后以11.1元買入、17.88元賣出2000股協(xié)議轉(zhuǎn)讓企業(yè)圣迪樂村(832130.OC)股票。

今年1月，公司所在地的四川梓潼縣稅務(wù)局向張女士發(fā)來通知，稱其未及時(shí)辦理股權(quán)轉(zhuǎn)讓個(gè)人所得稅納稅申報(bào)，督促其及時(shí)申報(bào)，否則可能面臨罰款。張女士表示不解，并對(duì)梓潼縣稅務(wù)局提出行政復(fù)議。

梓潼縣稅務(wù)局所依據(jù)的是國稅總局【2014】67號(hào)文《股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得個(gè)人所得稅辦理辦法(試行)》。記者了解到，今年1月30日，北京地稅部門召開新三板個(gè)人所得稅培訓(xùn)會(huì)，會(huì)議對(duì)新三板股票交易個(gè)稅問題仍不明確，但是同樣參考67號(hào)文。

67號(hào)文沒有提及新三板，只說滬深交易所股票交易另行規(guī)定。

根據(jù)《國務(wù)院關(guān)于全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有關(guān)問題的決定》(國發(fā)【2013】49號(hào)文)，“國務(wù)院有關(guān)部門應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，為中小微企業(yè)利用全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)發(fā)展創(chuàng)造良好的制度環(huán)境。市場建設(shè)中涉及稅收政策的，原則上比照上市公司投資者的稅收政策處理。”

如果比照上市公司，那么新三板二級(jí)市場公開轉(zhuǎn)讓也能夠免征交易個(gè)人所得稅。不過，天津杰稅律師事務(wù)所首席合伙人武小潔對(duì)第一財(cái)經(jīng)表示，法院能不能支持國務(wù)院文件還存疑，從法律角度很可能還會(huì)按照67號(hào)文的股權(quán)交易定位。

值得一提的是，如果比照上市公司，新三板掛牌公司的原始股東減持也要繳納個(gè)稅，但是新三板定向增發(fā)沒有限售要求，因此，參與認(rèn)購股東減持是否參考上市公司個(gè)稅政策也需要明確。

中國國際稅收研究會(huì)理事汪蔚青告訴記者，“雖然鼓勵(lì)資本市場發(fā)展是國家宏觀經(jīng)濟(jì)的整體要求，但需要出臺(tái)配套政策，因?yàn)樨?cái)政部和稅務(wù)總局沒有做出具體的制度，實(shí)際給新三板的視同比照的優(yōu)惠待遇無法落地實(shí)施，稅務(wù)局無權(quán)放縱應(yīng)納稅卻不納稅的行為。”

她認(rèn)為，下一步對(duì)新三板交易個(gè)稅具體是征還是免征應(yīng)該及時(shí)出臺(tái)文件，否則在沒有上位法的情況下，各地?zé)o法統(tǒng)一，也會(huì)提高納稅人遵從成本。

征稅公平性、可操作性待解

新三板于2012年成立，為創(chuàng)新型創(chuàng)業(yè)型中小微企業(yè)提供股權(quán)融資和轉(zhuǎn)讓的交易市場，以服務(wù)于我國創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略。

近來，由于流動(dòng)性不足，新三板資源配置、融資定價(jià)等市場功能受損，市場參與者紛紛撤離。流動(dòng)性差與投資者數(shù)量少也有關(guān)，據(jù)股轉(zhuǎn)公司統(tǒng)計(jì)，截至2017年底，新三板個(gè)人投資者只有35萬戶，再除去一半左右的受限投資者，新三板散戶數(shù)量與A股相去甚遠(yuǎn)。

武小潔表示，“從鼓勵(lì)新三板市場發(fā)展的角度，應(yīng)該是要免稅的，新三板交易本來就不活躍，如果再征收這么高的個(gè)人所得稅，那么誰還往里投呢?這會(huì)更加制約新三板的市場交易。”

不過，有投資者對(duì)記者表示，新三板確實(shí)存在避稅漏洞。企業(yè)可以通過投資新三板股權(quán)，再以低價(jià)協(xié)議轉(zhuǎn)讓給個(gè)人，造成公司虧損從而避開企業(yè)所得稅。

新三板市場建設(shè)初期一度出現(xiàn)大量一分錢交易現(xiàn)象，有業(yè)內(nèi)人士指出，這與避稅行為有關(guān)，也是稅務(wù)部門關(guān)注的重點(diǎn)對(duì)象。去年3月，新三板開始引入漲跌停制度，市場逐漸告別一分錢交易現(xiàn)象。

股轉(zhuǎn)公司相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)第一財(cái)經(jīng)表示，新三板不能成為避稅天堂，股轉(zhuǎn)公司就新三板交易稅的問題一直在和稅務(wù)部門溝通。

京師律師事務(wù)所合伙人律師張進(jìn)認(rèn)為，“地方政府?dāng)U大稅源沒有錯(cuò)，而且每個(gè)人有納稅的義務(wù)，但是和國家相關(guān)政策不能沖突。”他指出，對(duì)新三板個(gè)人投資者交易開征個(gè)稅還存在公平性與可操作性的問題。

他對(duì)記者表示，我國個(gè)人所得稅是按類別征收，因此投資公司買賣新三板股票可以用虧損抵扣盈利，統(tǒng)計(jì)全年的企業(yè)應(yīng)納稅所得額，但是個(gè)人投資者需按筆征收，怎么虧損都不管，只要有一筆賺錢就收稅。

汪蔚青也指出，“按照目前個(gè)人所得稅法的規(guī)定，虧損還沒法彌補(bǔ)，這將是一個(gè)很大的不公平，將嚴(yán)重增加納稅人的稅收負(fù)擔(dān)。這樣一來，新三板連雞肋都?jí)虿簧狭恕?rdquo;

根據(jù)國稅總局文件，新三板交易個(gè)稅由被投資的掛牌企業(yè)所在的地稅部門征收，由買方履行代扣代繳義務(wù)。

但是實(shí)際上，新三板不同于私募股權(quán)市場，有自己的公開轉(zhuǎn)讓股票的二級(jí)市場。新三板的集合競價(jià)和做市轉(zhuǎn)讓都是匿名交易，掛牌企業(yè)和投資者都不知道交易對(duì)手是誰。二級(jí)市場交易既不會(huì)改變企業(yè)的所有者權(quán)益，其資金流向和交易活動(dòng)都獨(dú)立于掛牌企業(yè)本身。

如果市場交易頻繁，并且每筆都進(jìn)行單獨(dú)核查、征收或退稅，將會(huì)帶來較大的合規(guī)成本。

張進(jìn)認(rèn)為，“靠掛牌公司自己去申報(bào)交易個(gè)稅不太可能，因?yàn)榻灰最l繁，資金渠道只有券商營業(yè)部、中證登、股轉(zhuǎn)系統(tǒng)才有信息。并且，如果交給各地方稅務(wù)，會(huì)造成各地標(biāo)準(zhǔn)不一，有的人專門跑到別的地方開戶或投資，所以需要國務(wù)院出臺(tái)解釋。”

關(guān)鍵詞： 財(cái)政部 三板 地稅