美國財險25強出爐！STATE FARM穩(wěn)居第一、巴菲特的公司排第二，人保財險距全球第一已不遠

2019年，美國財產(chǎn)險行業(yè)保費7061億美元，同比增長4.64%。

這是近日美國保險監(jiān)督官協(xié)會(NAIC)發(fā)布的初步數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)基于3月3日之前各家險企填報統(tǒng)計，預(yù)計覆蓋96.61%的全美財產(chǎn)險市場主體。

其中，全球第1大財險公司美國州立農(nóng)業(yè)保險(STATE FARM)仍以較大優(yōu)勢領(lǐng)先同業(yè)、穩(wěn)居美國財險第1的位置，市場份額9.29%。該公司2019年保費656億美元，同比微幅下降。巴菲特執(zhí)掌的保險公司伯克希爾·哈撒韋(BERKSHIRE HATHAWAY)位居第2。

值得一提的是，我國第一大財險公司人保財險(此前亞洲排名第一、全球第三)2019年保費突破4000億元人民幣，達到4316億元人民幣(約合616億美元)，去年的全球排名有望提升。粗略計算，人保財險保費距離STATE FARM僅差40億美元。

與我國財險市場對比，美國財險市場呈現(xiàn)不同特點：一是市場集中度低，美國CR3為21%，遠低于我國CR3的64%。二是各家財險公司業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)差異大，不同公司有不同優(yōu)勢領(lǐng)地，有車險為主的，也有責(zé)任險、家財險等占優(yōu)的;而我國多數(shù)財險公司業(yè)務(wù)中車險占七成以上;三是市場格局相對穩(wěn)定，美國財險業(yè)前25名險企保持穩(wěn)定，相較上一年，僅少數(shù)公司出現(xiàn)了上升或下降1個位次的變化。

“美國保險公司很多，而且很多相互保險公司，雖然不大，但可以在某個領(lǐng)域做得很好。”國內(nèi)一位財險公司人士對券商中國記者分析，美國財險市場的上述特點，都與其市場主體多(幾千家)、競爭充分有一定關(guān)系。

除了財險總體保費排名外，美國也公布了私家車險、商用車險、家財險等主要業(yè)務(wù)條線各自的前25名。有些保險公司雖然在總業(yè)務(wù)保費排名上見不到，卻出現(xiàn)在車險、家財險、責(zé)任險等細分領(lǐng)域保費前25的名單中。比如，私家車險前25名中，就有阿米卡相互保險(AMICA MUT)、善衛(wèi)保險(SENTRY INS)等。

總覽：STATE FARM穩(wěn)居第1，伯克希爾排第2

根據(jù)NAIC數(shù)據(jù)，美國財險行業(yè)2019年保費7061億美元，同比增長4.64%。

其中，全球第1大財險公司州立農(nóng)業(yè)保險(STATE FARM)仍以較大優(yōu)勢領(lǐng)先同業(yè)、穩(wěn)居美國財險第1的位置。STATE FARM財險業(yè)務(wù)2019年保費為656.28億美元，同比略降0.35%;占財險市場份額9.29%，較上年收縮0.47個百分點。

因巴菲特而受關(guān)注的伯克希爾·哈撒韋公司(BERKSHIRE HATHAWAY)，位居美國財險市場第2，保費為461億美元，同比增長5.1%，份額6.53%，市場份額維持穩(wěn)定。

排在第3至5名的依次是前進保險、利寶互助保險、好事達保險公司，各家保費都在300多億美元。其中，前進保險2019年保費增速16.2%較高，其排名也較上一年提升了一個位次。

保費100億美元以上的財險公司一共有15家，較2018年增加1家。新增的為美國家庭保險公司(AMERICAN FAMILY INS GRP)，其保費從2018年的89億美元增至115億美元，大幅增長28%。

從市場格局看，美國財險行業(yè)主體有幾千家，競爭比較充分。除前兩大財險公司外其他險企，各家的保費規(guī)模差距較小。兩巨頭所占市場份額也有縮水，CR2從2019年的16.3%減少至15.8%。

相較之下，我國財險市場格局多年保持穩(wěn)定，特別是人保平安太保三大財險公司地位相當(dāng)穩(wěn)固，合計所擁市場份額(集中度CR3)多年保持在64%一線，其中人保財險1家所占份額就長期維持在占30%以上。

私家車險：財險三巨頭占前三，前25家業(yè)務(wù)差異大

美國財險業(yè)的最大險種為私家車險，這一業(yè)務(wù)在2019年實現(xiàn)保費2530億美元，同比增長2.82%，增速較低。

經(jīng)營這一業(yè)務(wù)靠前的25家財險公司，與財險全條線的前25大公司有一定重疊，特別是私家車險排前三的正是全行業(yè)的三大財險公司。

數(shù)據(jù)顯示，三大財險公司在私家車險領(lǐng)域的市場份額分別為16%、14%、12%，明顯高于其在全部業(yè)務(wù)的總份額，顯示出三大財險公司的優(yōu)勢業(yè)務(wù)也是私家車險。

其實，美國三大財險公司的主要業(yè)務(wù)也正是私家車險。以排名第1的STATE FARM來說，總保費為656億美元，私家車險保費就有408億美元，私家車險業(yè)務(wù)占比六成。第2名的哈撒韋，私家車險保費占到全部保費的75%。第3名的前進保險，私家車險占比更是達到79%。

國內(nèi)一位資深財險人士對券商中國記者表示，美國的保險公司很多，相對來說，在車險上，中老年人喜歡STATE FARM，年輕人喜歡GEICO(屬于伯克希爾·哈撒韋系車險公司)，各有各的偏好。

不過，美國財險公司的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)差異較大，并非所有前25家財險公司都以車險為主，不少都有特色業(yè)務(wù)。僅以前十大財險公司來說，排名第8的安達保險，未進入私家車險前25名單中。事實上，安達保險的車險業(yè)務(wù)占比較低，其優(yōu)勢在于責(zé)任險和企業(yè)雇員類保險，為美國最大的責(zé)任險公司。再如，第6大財險公司旅行者保險的私家車險占比也僅有17%，其優(yōu)勢業(yè)務(wù)在于責(zé)任險、家財險、商用車險等。

商用車險：前進保險第1，第1大財險公司僅排11位

商用車險是車險的另一組成部分，美國商用車險2019年保費449億美元，同比增速10.83%，增速在各類財險中較高。不同于私家車險，在商用車險這一業(yè)務(wù)上，各家財險公司有了全新排位。

排名第1的是前進保險，這是全美財險、私家車險都排第3的公司，但該公司商用車險卻排在第1位，而且是以較大優(yōu)勢領(lǐng)先同業(yè)。2019年前進保險的商用車險業(yè)務(wù)保費為55.78億美元，同比增長達26.62%，市場份額12.44%。

商用車險業(yè)務(wù)處于第2到第4位的，分別為旅行者保險、利寶互助保險和全國保險公司，市場份額分別為6.24%、4.21%、3.73%。

第2大財險伯克希爾·哈撒韋在商用車險上僅排第6位，第1大財險STATE FARM僅排在第11位。

家財險是美國僅次于車險的第2大類財險業(yè)務(wù)，2019年保費1039億美元，同比增速約5.2%。在這一業(yè)務(wù)上居前的也是總保費居前的財險公司。

第1大財險公司STATE FARM也在家財險上妥妥第1，保費186億美元，市場份額18%，領(lǐng)先第2名約10個百分點。

家財險業(yè)務(wù)第2名為好事達保險，這是全國第5大財險公司，好事達保險公司2019年家財險業(yè)務(wù)保費87億美元，在家財險領(lǐng)域的份額為8.40%。

家財險第3到第5名分別為聯(lián)合服務(wù)汽車協(xié)會、利寶互助、農(nóng)民保險，這3家依次為全國第7、4、9大財險公司，家財險業(yè)務(wù)規(guī)模在60億美元左右，市場份額在5.7%-6.6%之間。

值得關(guān)注的是，排第7位的美國家庭保險，在財險業(yè)總排名第14位，是家財險細分領(lǐng)域逆襲較大的險企。

與此同時，全國財險第2大公司伯克希爾·哈撒韋，則未進入“家財險前25名”中。

關(guān)鍵詞： 家財險