保險業(yè)擴大對外開放的同時也在積極走出去。11月18日，在“21世紀亞洲金融年會”保險主論壇上，中國保險資產(chǎn)管理業(yè)協(xié)會執(zhí)行副會長兼秘書長曹德云指出，截至今年上半年，有50多家保險機構(gòu)開展境外投資業(yè)務(wù)，投資余額超770億美元，占行業(yè)上季末總資產(chǎn)的比例為3%左右。同時，保險資金境外投資也呈現(xiàn)出配置多元化等四大特點。

具體來看，據(jù)曹德云介紹，目前，保險資金境外投資穩(wěn)步推進并呈現(xiàn)出四個特點，即外匯資金來源多樣化、境外資產(chǎn)配置多元化、投資區(qū)域分散化、投資領(lǐng)域主流化。

例如在外匯資金來源方面，保險機構(gòu)主要通過QDII額度開展境外投資，還輔之以內(nèi)保外貸、境外發(fā)債、境外上市融資、ODI額度、外幣保費等多種渠道。

在險資境外資產(chǎn)配置方面，從固定收益類到權(quán)益類、貨幣市場工具類，從傳統(tǒng)股票投資到另類不動產(chǎn)投資，投資品種非常多樣。其中，大型保險機構(gòu)投資品種，不僅投資股票、債券、存款等公開市場，還投資股權(quán)、不動產(chǎn)、私募基金等另類資產(chǎn)，中小型保險機構(gòu)投資品種較為集中，更為青睞港股等投資。

同時，我國保險資金的投資區(qū)域覆蓋全球45個國家和地區(qū)，包括傳統(tǒng)發(fā)達市場和新興市場。其中，直接股權(quán)投資主要集中于北美、歐洲等發(fā)達市場;股權(quán)投資基金的投資范圍相對分散，除了投資北美、歐洲等國家和地區(qū)，亞洲、南美等新興市場也有所涉及。

此外，在投資領(lǐng)域方面，主要聚焦醫(yī)療健康、公共設(shè)施、新興科技、能源資源等發(fā)展前景良好的主流領(lǐng)域。而從另一個角度看，與保險資金運用境內(nèi)配置主要以固定收益類資產(chǎn)為主有所不同，權(quán)益類資產(chǎn)是保險資金境外投資占比最大的資產(chǎn)。這與境內(nèi)的資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)是有很大差異的。作為保險資金境內(nèi)投資的補充，保險資金境外投資極大程度上豐富了保險資金投資種類，為保險資金分散投資風(fēng)險、優(yōu)化投資結(jié)構(gòu)提供了更多選擇。

展望未來，保險資金將如何逐步推進境外投資業(yè)務(wù)?曹德云提出以下三大方面。一是合理運用境外投資資金渠道，不僅利用QDII、境外發(fā)債、內(nèi)保外貸等途徑進行境外投資，更可以通過港股通、債市通、滬倫通等方式，穩(wěn)步高效進行保險資金境外投資。

二是深化與國際優(yōu)質(zhì)金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)合作，借助國際優(yōu)質(zhì)資源，在探索保險資金境外投資的同時，積累經(jīng)驗、提升能力，逐步培育具備國際視野、全球思維、專業(yè)精良、技術(shù)高超的全球化資產(chǎn)配置團隊。

三是更加豐富境外投資業(yè)務(wù)，通過設(shè)立、參股、收購等方式逐步“走出去”，創(chuàng)建自己的境外投資專業(yè)機構(gòu)，逐步實現(xiàn)全球化戰(zhàn)略布局，迎接新信息技術(shù)革命帶來的新一輪投資機遇。

四是加強對國際經(jīng)濟金融市場及金融監(jiān)管、市場規(guī)則、法律法規(guī)等領(lǐng)域的深入研究，提高對國際市場的認知、研判和把握能力，做好思維、意識、知識、技術(shù)等方面的準備，加強風(fēng)險管控，確保境外投資真正做到“投得出去、收得回來、賺得到錢”。

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