在網(wǎng)貸平臺(tái)逐步整肅的同時(shí)，那些在背后“兜底”的險(xiǎn)企，也終于Hold不住了。

9月10日，上海市公安局浦東分局官方微博發(fā)布了《“厚本金融”案件偵辦情況通報(bào)》。通報(bào)稱(chēng)，8月14日，上海浦東警方以涉嫌非法吸收公眾存款罪對(duì)上海厚本金融信息服務(wù)有限公司(下稱(chēng)厚本金融)立案?jìng)刹?，?duì)公司CEO陸某、副總裁佘某等23名犯罪嫌疑人依法采取刑事強(qiáng)制措施，查封相關(guān)涉案資產(chǎn)。

據(jù)上海警方介紹，厚本金融在未取得國(guó)家相關(guān)金融資質(zhì)許可的情況下，通過(guò)厚本金融線上理財(cái)平臺(tái)，向不特定社會(huì)公眾非法吸收存款。目前，案件在進(jìn)一步偵查中。

曾經(jīng)與厚本金融有著密切合作的中華聯(lián)合財(cái)險(xiǎn)保險(xiǎn)股份有限公司(下稱(chēng)中華財(cái)險(xiǎn))，不幸成為“躺槍”的一員。

相關(guān)分析人士表示，隨著財(cái)險(xiǎn)公司“大非車(chē)”戰(zhàn)略的普及，信用保證保險(xiǎn)已成為行業(yè)瞄準(zhǔn)的方向之一。然而，僅從中華財(cái)險(xiǎn)近年來(lái)的經(jīng)營(yíng)情況看，信用保證保險(xiǎn)不僅沒(méi)有為其帶來(lái)業(yè)績(jī)上的正向助力，反倒惹來(lái)一場(chǎng)風(fēng)波。

“躺槍”厚本金融

談及厚本金融和中華財(cái)險(xiǎn)的“緣分”，要從2018年5月說(shuō)起。

2018年5月21日，厚本金融與中華財(cái)險(xiǎn)正式走出“網(wǎng)貸+保險(xiǎn)”合作模式第一步，推出“全額本息承保”的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品“厚保寶”，上述產(chǎn)品的最大賣(mài)點(diǎn)便是引入“借款人履約保證保險(xiǎn)”。即當(dāng)借款人未按照與出借人簽訂的借款協(xié)議約定履行還款義務(wù)時(shí)，逾期本金及利息將由中華財(cái)險(xiǎn)對(duì)出借人進(jìn)行全額賠付。

同年7月，厚本金融在官網(wǎng)發(fā)布消息稱(chēng)，自2018年7月18日起，厚本金融與中華財(cái)險(xiǎn)建立戰(zhàn)略合作，厚本金融平臺(tái)的在投用戶與新出借用戶將可通過(guò)中華財(cái)險(xiǎn)的“借款人履約保證保險(xiǎn)”逐步獲得保險(xiǎn)保障。這意味著兩家公司之間將從原本僅針對(duì)“厚保寶”一款產(chǎn)品進(jìn)行承保的“借款人履約保證保險(xiǎn)”，擴(kuò)大到平臺(tái)全部出借產(chǎn)品。

對(duì)于厚本金融來(lái)說(shuō)，此舉無(wú)異于為該公司的產(chǎn)品線找到了“兜底”的靠山。然而，對(duì)于中華財(cái)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)敞口無(wú)疑極速放大。

2019年8月22日厚本金融被警方立案?jìng)刹楹?，中華財(cái)險(xiǎn)公眾號(hào)在當(dāng)日表示：“待有關(guān)部門(mén)查清全部事實(shí)厘清責(zé)任后，公司將依據(jù)保險(xiǎn)合同依法承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任”。

公開(kāi)資料顯示，厚本金融的運(yùn)營(yíng)主體為上海厚本金融信息服務(wù)有限公司，其股東包括上海厚尚投資咨詢有限公司(持股42%)、北京紅杉信遠(yuǎn)股權(quán)投資中心(有限合伙)(持股40%)、歐陽(yáng)君(持股9%)、佘培彥(持股9%)。

相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，截至6月30日，官網(wǎng)顯示厚本金融借貸余額為11.8億元，當(dāng)前出借人數(shù)總計(jì)1.59萬(wàn)人。

值得關(guān)注的是，從厚本金融幾位聯(lián)合創(chuàng)始人的履歷可以看到，大多都有保險(xiǎn)從業(yè)經(jīng)驗(yàn)。其中，厚本金融實(shí)控人陸泳曾在平安信保、陽(yáng)光保險(xiǎn)集團(tuán)任職，并在創(chuàng)建陽(yáng)光信用保證保險(xiǎn)事業(yè)部后并出任CEO;聯(lián)合創(chuàng)始人佘培彥、歐陽(yáng)君也同樣擁有平安集團(tuán)、陽(yáng)光集團(tuán)工作管理經(jīng)驗(yàn)。

這或正是厚本金融想到“網(wǎng)貸+保險(xiǎn)”模式的源頭。伏筆，早已埋下。

信用保證保險(xiǎn)之殤

回溯中華財(cái)險(xiǎn)近年來(lái)的發(fā)展軌跡，在信用保證保險(xiǎn)成為其重要的發(fā)展方向的同時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)便已在路上。

《投資時(shí)報(bào)》研究員了解到，自2016年起，中華財(cái)險(xiǎn)便相繼推出建設(shè)工程施工合同履約保證保險(xiǎn)(2016版)、單用途商業(yè)預(yù)付卡履約保證保險(xiǎn)等保險(xiǎn)產(chǎn)品。然而，從現(xiàn)實(shí)來(lái)看，轉(zhuǎn)型路上該公司一直顯得步履維艱。

年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，中華財(cái)險(xiǎn)2016年、2017年分別實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入386.93億元、389.44億元，當(dāng)期凈利潤(rùn)則分別為8.81億元、12.93億元。而在2015年其保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入為394.56億元，凈利潤(rùn)為24.41億元。

2018年經(jīng)營(yíng)狀況有所提升，當(dāng)年該公司實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入為423.13億元，凈利潤(rùn)為11.23億元，但仍較三年前縮水54%。

而從2019年二季度償付能力報(bào)告可以看到，今年中華財(cái)險(xiǎn)又陷入低迷期。上半年中華財(cái)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入158.14億元，但是凈利潤(rùn)卻轉(zhuǎn)盈為虧至-0.97億元，去年同期這一數(shù)據(jù)則為1.85億元。

中華財(cái)險(xiǎn)是中華聯(lián)合保險(xiǎn)集團(tuán)股份有限公司(下稱(chēng)中華保險(xiǎn)集團(tuán))旗下的財(cái)險(xiǎn)板塊，成立于2006年12月。目前有兩大股東，其中，中華保險(xiǎn)集團(tuán)持股87.93%，為其控股股東;中融新大集團(tuán)有限公司為第二大股東，持股比例為7.79%。另外，中華保險(xiǎn)集團(tuán)的實(shí)際控制人為中國(guó)東方資產(chǎn)管理股份有限公司。

據(jù)悉，2018年，中華財(cái)險(xiǎn)的保費(fèi)收入排名已從2006的財(cái)險(xiǎn)行業(yè)第四滑落至第六。同時(shí)，其原保險(xiǎn)保費(fèi)收入的市場(chǎng)占有率也有所下滑，從2006年的9.53%跌至2018年的3.59%。

當(dāng)然，面臨艱難轉(zhuǎn)型時(shí)期、深陷網(wǎng)貸暴雷風(fēng)波的并非中華財(cái)險(xiǎn)一家。

據(jù)相關(guān)媒體統(tǒng)計(jì)顯示，近三年來(lái)，已有超15家險(xiǎn)企曝出“踩雷”消息，包括浙商財(cái)險(xiǎn)、富德財(cái)險(xiǎn)、易安財(cái)險(xiǎn)、華農(nóng)財(cái)險(xiǎn)、天安財(cái)險(xiǎn)、安心財(cái)險(xiǎn)等。

對(duì)此，業(yè)內(nèi)人士表示，近年來(lái)，隨著新車(chē)銷(xiāo)量的下滑，監(jiān)管的逐步趨嚴(yán)，財(cái)險(xiǎn)公司的日子確實(shí)不太好過(guò)。從車(chē)險(xiǎn)業(yè)務(wù)向非車(chē)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的過(guò)程中，信用保證保險(xiǎn)成為熱點(diǎn)，但重點(diǎn)在于如何把控其中的風(fēng)險(xiǎn)。

鑒于信用保證保險(xiǎn)背后的高風(fēng)險(xiǎn)，監(jiān)管層也在近兩年不斷加強(qiáng)窗口指導(dǎo)。2017年7月，監(jiān)管部門(mén)下發(fā)《信用保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)監(jiān)管暫行辦法》，對(duì)經(jīng)營(yíng)信保業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)公司，償付能力充足率、承保金額、承保業(yè)務(wù)范圍都有了更加嚴(yán)格要求。2018年9月，監(jiān)管部門(mén)下發(fā)通知，對(duì)P2P平臺(tái)履約保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)開(kāi)展專(zhuān)項(xiàng)調(diào)研;2019年，上海銀保監(jiān)局叫停上海地區(qū)P2P履約保證保險(xiǎn)新單，并對(duì)轄內(nèi)險(xiǎn)企摸底排查。

有業(yè)內(nèi)專(zhuān)家表示，在和高風(fēng)險(xiǎn)平臺(tái)進(jìn)行業(yè)務(wù)合作時(shí)，一定要綜合考量，切莫求量，而且在如今網(wǎng)貸行業(yè)發(fā)展不明朗之際，有著這層業(yè)務(wù)合作關(guān)系的險(xiǎn)企還是謹(jǐn)慎為好。

關(guān)鍵詞： 中華財(cái)險(xiǎn) 履約險(xiǎn)風(fēng)波