銀保監(jiān)會最新披露的數(shù)據(jù)顯示，2019年前4個月，健康險業(yè)務(wù)收入達(dá)2732億元，同比增長34.65%，再次迎來快速增長。其中，同業(yè)數(shù)據(jù)顯示，前4個月財險行業(yè)健康險保費增速超過45%，成為財險業(yè)增速最快的險種。

雖然財險公司近兩年來健康險業(yè)務(wù)(以“百萬醫(yī)療險”居多)出現(xiàn)快速增長，但承保利潤卻普遍呈現(xiàn)虧損的尷尬境地。《證券日報》記者梳理發(fā)現(xiàn)，國內(nèi)4家專業(yè)互聯(lián)網(wǎng)財險公司健康險去年全部出現(xiàn)承保虧損，承保利潤合計為-4.11億元，其中，安心保險虧1.3億元;泰康在線虧1.1億元;眾安在線虧0.78億元;易安保險虧0.9億元。

對于虧損的原因，多家險企人士對《證券日報》記者表示，互聯(lián)網(wǎng)財險公司健康險產(chǎn)品承保利潤虧損與其對產(chǎn)品的定價不合理、同質(zhì)化及競爭激烈導(dǎo)致費率設(shè)置偏低、風(fēng)險管理較弱等原因有關(guān)。隨著互聯(lián)網(wǎng)保險公司強化對大數(shù)據(jù)的應(yīng)用及風(fēng)險管理，這一險種有望在給險企帶來流量的同時，也貢獻(xiàn)利潤。

“百萬醫(yī)療險”

成互聯(lián)網(wǎng)財險公司業(yè)務(wù)擔(dān)當(dāng)

近年來國內(nèi)健康險市場發(fā)展迅速，2017年，整個保險行業(yè)健康險業(yè)務(wù)原保費收入達(dá)4389.46億元，同比增長8.58%;2018年原保費收入增至5448.13億元，同比增速提升至24.12%。

在健康險各類銷售渠道中，互聯(lián)網(wǎng)健康險更是表現(xiàn)搶眼。據(jù)中國保險業(yè)協(xié)會統(tǒng)計，互聯(lián)網(wǎng)健康保險近幾年持續(xù)穩(wěn)定增長，雖無財險公司數(shù)據(jù)，但人身險公司互聯(lián)網(wǎng)健康險規(guī)模保費從2015年的10.3億元增長至2018年的122.9億元，3年間增長了11倍，人們對保障型產(chǎn)品的需求日益增長。

隨著健康險的快速發(fā)展，在各壽險公司入場后，財險公司也通過醫(yī)療險業(yè)務(wù)“殺入”健康險這片藍(lán)海。

從健康險的各細(xì)分險種來看，天風(fēng)證券分析師陸韻婷指出，“健康險由重疾險、醫(yī)療險、長期護理險和失能險四大險種構(gòu)成，這4個險種承擔(dān)了健康診療各個階段的不同功能，互為補充。”

由于財險公司不能銷售重疾險，目前在售的健康險主要以短期醫(yī)療險為主，也就是近兩年在市場上銷售較為火爆的“百萬醫(yī)療險”。在銷售健康險的財險公司中，4家互聯(lián)網(wǎng)保險公司該項業(yè)務(wù)占比較大。據(jù)《證券日報》記者梳理，健康險業(yè)務(wù)全部位列4家互聯(lián)網(wǎng)保險公司各險種原保費收入的第1位，成為各互聯(lián)網(wǎng)保險公司當(dāng)之無愧的業(yè)務(wù)“擔(dān)當(dāng)”。

雖然互聯(lián)網(wǎng)保險公司紛紛涌入這一領(lǐng)域，但承保盈利情況卻并不樂觀。2018年年報數(shù)據(jù)顯示，4家互聯(lián)網(wǎng)保險公司去年健康險合計承保虧損超過4億元，最高虧損達(dá)1.31億元。

科技重塑保險價值鏈

開始進入重要業(yè)務(wù)深處

在業(yè)內(nèi)人士看來，互聯(lián)網(wǎng)保險公司健康險業(yè)務(wù)虧損有以下幾大原因：客戶風(fēng)險識別與控制手段單一導(dǎo)致賠付率提高;產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重導(dǎo)致只能通過壓縮利潤提高競爭力;保險公司很難介入醫(yī)療系統(tǒng)以獲取數(shù)據(jù)導(dǎo)致賠付率提升等等。

就健康險的經(jīng)營，一家財險公司副總裁對《證券日報》記者表示，公司前期投入較大，包括投入數(shù)百萬元的廣告費用引流等。另外，目前各險企之間以及保險公司與醫(yī)院之間數(shù)據(jù)不能完全共享，也推高了理賠等成本。隨著公司強化對大數(shù)據(jù)的應(yīng)用及風(fēng)險管理，健康險等其他險種有望扭虧，并實現(xiàn)承保盈利。

而在客戶風(fēng)險識別方面，保險行業(yè)協(xié)會此前發(fā)布的報告認(rèn)為，保險公司經(jīng)營仍存風(fēng)險敞口。為貼合互聯(lián)網(wǎng)客戶投?？?、保費低的要求，互聯(lián)網(wǎng)渠道的短期健康險，多為保費低廉、核保寬松且等待期較短的產(chǎn)品，在客戶投保時，第三方平臺甚至保險公司自營的官網(wǎng)平臺都沒有防范逆選擇的有效措施，僅依靠客戶告知作為投保風(fēng)險的主要篩選手段，且目前行業(yè)缺乏對客戶風(fēng)險識別的大數(shù)據(jù)支持，造成險企前端風(fēng)險控制不足，保險公司因此面臨較大的道德和逆選擇風(fēng)險。

此外，保險理賠原理是基于大數(shù)法則，保險科技的應(yīng)用更是離不開基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的支持，隨著消費者對保險產(chǎn)品認(rèn)知的不斷提升，如何根據(jù)客戶需求，開發(fā)出更適合互聯(lián)網(wǎng)銷售的碎片化、場景化產(chǎn)品，離不開產(chǎn)品開發(fā)前期對互聯(lián)網(wǎng)客戶財務(wù)狀況、健康狀況、消費行為等的分析，但由于相關(guān)法律法規(guī)對于公民個人隱私的保護，目前行業(yè)缺乏統(tǒng)一的數(shù)據(jù)交流共享平臺，僅依靠保險公司自身的數(shù)據(jù)進行產(chǎn)品定價仍較為單薄，這為保險公司定價和風(fēng)控提供了難題。

此外，由于財險公司只能經(jīng)營短期健康險，“先天”原因?qū)е陆】惦U市場競爭加劇，產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重，產(chǎn)品缺乏創(chuàng)新、結(jié)構(gòu)單一，各財險公司的業(yè)務(wù)基本上都集中于簡單的醫(yī)療險，替代性強、存在感弱，缺乏核心競爭力，只能被迫進入價格競爭的惡性循環(huán)中。

綜合來看，對于財險公司而言，一款產(chǎn)品能否實現(xiàn)承保盈利，主要取決于賠付支出和費用支出兩大指標(biāo)。相比費用支出因涉及第三方渠道而難以掌控，賠付支出則可靠風(fēng)控手段來加以遏制，這也是近年來互聯(lián)網(wǎng)保險公司紛紛強化風(fēng)控的一大原因。

比如，眾安保險CEO陳勁此前表示，“在眾安，科技對保險業(yè)務(wù)的賦能已從初期更多側(cè)重于渠道創(chuàng)新，轉(zhuǎn)向側(cè)重于精細(xì)化管理創(chuàng)新?？萍紝ΡｋU價值鏈的重塑已經(jīng)進入保險風(fēng)控、理賠等業(yè)務(wù)深處。”

安心財險副總裁陳靜此前也提到，安心財險借助了第三方技術(shù)，進一步豐富智能客戶服務(wù)庫。在實踐的過程當(dāng)中，跟大數(shù)據(jù)科技平臺、大數(shù)據(jù)流量平臺，包括傳統(tǒng)的經(jīng)紀(jì)人、代理人進行全方位的合作，以實現(xiàn)這種供應(yīng)和資源的共享。(記者 蘇向杲)

關(guān)鍵詞： 互聯(lián)網(wǎng)財險公司 健康險 虧損