隨著保險公司一季度償付能力報告陸續(xù)披露，備受監(jiān)管關(guān)注的險企風(fēng)險綜合評級結(jié)果也隨之出爐，該評級可以綜合反映保險公司抵御風(fēng)險的整體狀況，也為投資者及消費(fèi)者提供參考。

從《證券日報》記者梳理的情況來看，目前已經(jīng)披露一季度償付能力報告的80家壽險公司中：46家險企被評為A類;B類公司31家;C類公司2家;D類公司1家。

一家壽險公司管理層人員對《證券日報》記者表示，個別險企風(fēng)險評級較低多與償付能力較低有關(guān)，要實(shí)現(xiàn)償付能力達(dá)標(biāo)，增資最為有效。但有些公司增資卻不太容易，一方面是想增資的股東增資后，按照監(jiān)管對股權(quán)上限的要求，會出現(xiàn)股權(quán)占比不達(dá)標(biāo)的現(xiàn)象，因此增資事宜長期擱置;另一方面，如果各股東同比例增資，則出現(xiàn)部分股東無法出資，或者不想增資的現(xiàn)象。此外，部分險企如果出現(xiàn)巨額賠付也會出現(xiàn)風(fēng)險評級較低的現(xiàn)象。

A類公司占比過半

根據(jù)《保險公司償付能力監(jiān)管規(guī)則第10號：風(fēng)險綜合評級(分類監(jiān)管)》，銀保監(jiān)會每季度綜合分析、評價保險公司的相關(guān)風(fēng)險，根據(jù)保險公司償付能力充足率、操作風(fēng)險、戰(zhàn)略風(fēng)險、聲譽(yù)風(fēng)險、流動性風(fēng)險等監(jiān)測指標(biāo)數(shù)據(jù)，將保險公司評定為A、B、C、D四類監(jiān)管類別，并根據(jù)不同的分類情況，實(shí)施不同的監(jiān)管措施。

評級為A類的公司被認(rèn)為綜合風(fēng)險最低。這類公司指的是：償付能力充足率達(dá)標(biāo)，且操作風(fēng)險、戰(zhàn)略風(fēng)險、聲譽(yù)風(fēng)險和流動性風(fēng)險小的公司。

從今年一季度償付能力報告披露的數(shù)據(jù)來看，壽險公司中，A類公司共計(jì)46家，占比過半。中國人壽、太保壽險、新華人壽、平安人壽等大型險企均位列A類公司之列。

B類公司是指償付能力充足率達(dá)標(biāo)，且操作風(fēng)險、戰(zhàn)略風(fēng)險、聲譽(yù)風(fēng)險和流動性風(fēng)險較小的公司。從一季度償付能力報告披露的數(shù)據(jù)來看，新光海航人壽、華貴人壽、吉祥人壽等險企被評為B類公司。

根據(jù)《保險公司償付能力監(jiān)管規(guī)則第10號：風(fēng)險綜合評級(分類監(jiān)管)》，銀保監(jiān)會在市場準(zhǔn)入、產(chǎn)品管理、資金運(yùn)用、現(xiàn)場檢查等方面，對A、B、C、D四類保險公司及其分支機(jī)構(gòu)實(shí)施差異化監(jiān)管政策。

對B類公司，監(jiān)管可根據(jù)公司存在的風(fēng)險，采取以下一項(xiàng)或多項(xiàng)具有針對性的監(jiān)管措施，包括但不限于：(一)風(fēng)險提示;(二)監(jiān)管談話;(三)要求限期整改存在的問題;(四)進(jìn)行專項(xiàng)現(xiàn)場檢查;(五)要求提交和實(shí)施預(yù)防償付能力充足率不達(dá)標(biāo)或完善風(fēng)險管理的計(jì)劃。

《證券日報》記者梳理B類公司發(fā)現(xiàn)，B類公司以中小壽險公司居多，部分險企去年以來也經(jīng)歷了多輪增資。

總體來看，目前壽險公司中，A類公司和B類公司占據(jù)絕大多數(shù)，這也說明目前壽險公司整體風(fēng)險較小。

C類公司與D類公司共3家

除A類與B類公司，還有2家被評為C類，1家為D類。

C類公司是指償付能力充足率不達(dá)標(biāo)，或者償付能力充足率雖然達(dá)標(biāo)，但操作風(fēng)險、戰(zhàn)略風(fēng)險、聲譽(yù)風(fēng)險和流動性風(fēng)險中某一類或幾類風(fēng)險較大的公司。一季度償付能力報告顯示，2家險企被評為C類。

比如，百年人壽提到，依據(jù)銀保監(jiān)會下發(fā)結(jié)果，公司在2018年第3季度分類監(jiān)管評價中，被評定為C類，在2018年第4季度分類監(jiān)管評價中，被評定為C類。連續(xù)兩季度風(fēng)險綜合評級為C的主要原因是公司存在一定的償付能力壓力，連續(xù)兩個季度綜合償付能力未達(dá)到120%。雖暫被評為C類，但百年人壽也提到，公司目前流動性風(fēng)險可控，將持續(xù)關(guān)注。

銀保監(jiān)會此前的監(jiān)管文件還顯示，對操作風(fēng)險、戰(zhàn)略風(fēng)險、聲譽(yù)風(fēng)險、流動性風(fēng)險中某一類或某幾類風(fēng)險較大的C類公司，除可采取對B類公司的監(jiān)管措施外，還可采取以下監(jiān)管措施：(一)對操作風(fēng)險較大的C類公司，針對公司存在的具體問題，對其公司治理、內(nèi)控流程、人員管理、信息系統(tǒng)等采取相應(yīng)監(jiān)管措施;(二)對戰(zhàn)略風(fēng)險較大的C類公司，針對公司在戰(zhàn)略制定、戰(zhàn)略執(zhí)行等方面存在的問題，采取相應(yīng)監(jiān)管措施;(三)對聲譽(yù)風(fēng)險較大的C類公司，針對公司產(chǎn)生聲譽(yù)風(fēng)險的原因，采取相應(yīng)監(jiān)管措施;(四)對流動性風(fēng)險較大的C類公司，針對公司產(chǎn)生流動性風(fēng)險的原因，根據(jù)《保險公司償付能力監(jiān)管規(guī)則第12號：流動性風(fēng)險》有關(guān)規(guī)定采取相應(yīng)監(jiān)管措施。

D類公司，指償付能力充足率不達(dá)標(biāo)，或者償付能力充足率雖然達(dá)標(biāo)，但操作風(fēng)險、戰(zhàn)略風(fēng)險、聲譽(yù)風(fēng)險和流動性風(fēng)險嚴(yán)重的公司。一季度償付能力報告顯示，中法人壽被評為D類。

對D類公司，監(jiān)管除可采取對C類公司的監(jiān)管措施外，還可以根據(jù)情況采取整頓、責(zé)令停止部分或全部新業(yè)務(wù)、接管以及保監(jiān)會認(rèn)為必要的其他監(jiān)管措施。

從中法人壽具體來看，其表示，公司目前面臨的主要風(fēng)險為：一是償付能力不足，因公司資本金長期未得到補(bǔ)充，在以風(fēng)險為導(dǎo)向的償付能力評估體系下，公司經(jīng)營費(fèi)用支出導(dǎo)致實(shí)際資本持續(xù)下降。二是流動性不足，公司自2005年成立以來，資本金從未得到過補(bǔ)充，因持續(xù)虧損，資本金已消耗殆盡，現(xiàn)金流持續(xù)凈流出，公司自2017年4月份即出現(xiàn)流動性枯竭情形。三是人員不足，因目前公司償付能力不足，經(jīng)營費(fèi)用管控，導(dǎo)致人員流失，招聘困難，存在部分關(guān)鍵崗位人員配備不足，無法保證履職的風(fēng)險。

今年3月份，銀保監(jiān)會在償付能力監(jiān)管委員會工作會議上指出，當(dāng)前保險業(yè)償付能力充足穩(wěn)定。保險業(yè)的激進(jìn)經(jīng)營和市場亂象也得到有效遏制，轉(zhuǎn)型發(fā)展取得積極成效，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)優(yōu)化，保險保障功能增強(qiáng)。償付能力指標(biāo)始終保持在合理區(qū)間較高位運(yùn)行，戰(zhàn)略風(fēng)險、聲譽(yù)風(fēng)險等風(fēng)險有所降低，保險公司風(fēng)險管理能力穩(wěn)步提升，保險業(yè)抵御風(fēng)險的基礎(chǔ)不斷夯實(shí)。同時，外部環(huán)境變化影響增大，保險業(yè)周期性、結(jié)構(gòu)性、體制性問題仍然存在。

會議同時強(qiáng)調(diào)，當(dāng)前保險業(yè)風(fēng)險總體可控，但面臨的形勢依然復(fù)雜嚴(yán)峻。銀保監(jiān)會將持續(xù)深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，平衡好穩(wěn)增長和防風(fēng)險的關(guān)系，精準(zhǔn)有效處置重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險，持續(xù)加強(qiáng)償付能力監(jiān)管，著力構(gòu)建償付能力風(fēng)險分析監(jiān)測體系，堅(jiān)決打好防范化解金融風(fēng)險攻堅(jiān)戰(zhàn)，努力引導(dǎo)保險業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，持續(xù)提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效。

關(guān)鍵詞： 壽險 風(fēng)險評級 出爐