保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)2018年年報(bào)披露已近尾聲。其中，在2017年集中開(kāi)業(yè)的3家相互保險(xiǎn)社，信美人壽相互保險(xiǎn)社(以下簡(jiǎn)稱“信美人壽”)、眾惠財(cái)產(chǎn)相互保險(xiǎn)社(以下簡(jiǎn)稱“眾惠相互”)、匯友財(cái)產(chǎn)相互保險(xiǎn)社(以下簡(jiǎn)稱“匯友建工”)，走過(guò)首個(gè)完整經(jīng)營(yíng)年度。加上陽(yáng)光農(nóng)業(yè)相互保險(xiǎn)公司(以下簡(jiǎn)稱“陽(yáng)光農(nóng)險(xiǎn)”)，4家相互保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)均已交上2018年成績(jī)單。

整體來(lái)看，4家業(yè)務(wù)布局各有側(cè)重的相互保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，雖然保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入均有所上行，但體量存在明顯差距，且從盈利情況來(lái)看，除陽(yáng)光農(nóng)險(xiǎn)外，其余3家均為虧損狀態(tài)，其中眾惠相互增虧約56%。對(duì)于仍處于起步階段的相互保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，業(yè)內(nèi)專家建議稱，在獲客方面，應(yīng)借助場(chǎng)景、平臺(tái)，匯聚潛在客戶，同時(shí)針對(duì)于特定團(tuán)體，推出“小額保險(xiǎn)”進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理，保證完善的風(fēng)險(xiǎn)管控，真正實(shí)現(xiàn)互助“本色”。

陽(yáng)光農(nóng)險(xiǎn)車險(xiǎn)業(yè)務(wù)保費(fèi)增速快于農(nóng)險(xiǎn)，專家：相互制特色未顯

整體來(lái)看，4家相互保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在2018年合計(jì)實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入44.29億元，較上年同比增長(zhǎng)13.37%;凈利潤(rùn)方面，4機(jī)構(gòu)合計(jì)虧損3494.88萬(wàn)元，與上年3344.28萬(wàn)元的凈利潤(rùn)相比，下滑明顯。

相互保險(xiǎn)這一在國(guó)際相對(duì)成熟的模式，在國(guó)內(nèi)仍處于嘗試和探索階段，除陽(yáng)光農(nóng)險(xiǎn)成立于2005年以外，其余三家均集中于2017年獲批開(kāi)業(yè)?；诖?，成績(jī)也有所差異。

首先來(lái)看率先在國(guó)內(nèi)布局相互保險(xiǎn)的陽(yáng)光農(nóng)險(xiǎn)，2018年，陽(yáng)光農(nóng)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入34.71億元，較上年33.61億元增長(zhǎng)3.28%。

盈利方面，近幾年持續(xù)盈利的陽(yáng)光農(nóng)險(xiǎn)在2018年保持盈利狀態(tài)，實(shí)現(xiàn)2.22億元凈利潤(rùn)，但與上年3.12億元的凈利潤(rùn)相比有所下行，縮減約28.68%。

從業(yè)務(wù)角度來(lái)看，種植險(xiǎn)始終是陽(yáng)光農(nóng)險(xiǎn)的主要業(yè)務(wù)。2018年，陽(yáng)光農(nóng)險(xiǎn)種植險(xiǎn)業(yè)務(wù)保費(fèi)收入約為27.47億元，同比增長(zhǎng)約2%，占總保費(fèi)比約為79%。此外，政策性養(yǎng)殖險(xiǎn)為陽(yáng)光農(nóng)險(xiǎn)第三大險(xiǎn)種，在2018年實(shí)現(xiàn)1.37億元保費(fèi)收入，但較2017年有約6.5%的減幅。

注冊(cè)于黑龍江省的陽(yáng)光農(nóng)險(xiǎn)，目前主要在黑龍江省、廣東省展業(yè)，藍(lán)鯨保險(xiǎn)查閱陽(yáng)光農(nóng)險(xiǎn)官網(wǎng)看到，陽(yáng)光農(nóng)險(xiǎn)在2018年更新推出多款農(nóng)險(xiǎn)產(chǎn)品保險(xiǎn)條款，如“黑龍江省地方財(cái)政玉米制種保險(xiǎn)條款”、“廣東省中央財(cái)政仔豬養(yǎng)殖保險(xiǎn)條款”等。

“目前國(guó)內(nèi)的專業(yè)農(nóng)險(xiǎn)公司存在經(jīng)營(yíng)理念趨同化現(xiàn)象，與股份制農(nóng)險(xiǎn)公司相比，陽(yáng)光農(nóng)險(xiǎn)沒(méi)有明顯的優(yōu)勢(shì)、劣勢(shì)，也并未體現(xiàn)出相互制的特色”，南開(kāi)大學(xué)金融學(xué)院保險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)與政策研究中心主任朱銘來(lái)向藍(lán)鯨保險(xiǎn)分析稱。

與此同時(shí)，藍(lán)鯨保險(xiǎn)注意到，除政策性農(nóng)險(xiǎn)外，陽(yáng)光農(nóng)險(xiǎn)的商業(yè)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)在2018年有所發(fā)展，該公司保費(fèi)收入占比排在第二位的即為商業(yè)車險(xiǎn)，2018年全年實(shí)現(xiàn)4.27億元原保費(fèi)收入，同比增長(zhǎng)15%，企財(cái)險(xiǎn)、意外險(xiǎn)業(yè)務(wù)保費(fèi)收入也均較上年有所增長(zhǎng)，增幅均略快于農(nóng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)。

“在未能實(shí)現(xiàn)特色化經(jīng)營(yíng)的前提下，陽(yáng)光農(nóng)險(xiǎn)涉足其他領(lǐng)域進(jìn)行布局，未必是理智的選擇”，朱銘來(lái)分析稱。數(shù)據(jù)顯示，陽(yáng)光農(nóng)險(xiǎn)的車險(xiǎn)業(yè)務(wù)也未能擺脫行業(yè)整體虧損的態(tài)勢(shì)，2018年承保虧損3957萬(wàn)元，較2017年676萬(wàn)元的承保虧損，明顯加劇。

“從業(yè)務(wù)范圍來(lái)看，車險(xiǎn)業(yè)務(wù)屬于陽(yáng)光農(nóng)險(xiǎn)的可經(jīng)營(yíng)范圍，出現(xiàn)虧損，主要是受國(guó)內(nèi)車險(xiǎn)業(yè)務(wù)整體環(huán)境影響”，中國(guó)精算師協(xié)會(huì)創(chuàng)始會(huì)員徐昱琛向藍(lán)鯨保險(xiǎn)分析道，“如果只聚焦于農(nóng)險(xiǎn)，陽(yáng)光農(nóng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)速度與規(guī)?；蚴芟蓿l(fā)展車險(xiǎn)，進(jìn)行多元化業(yè)務(wù)布局，或有增加保費(fèi)收入的考量”。

3相互保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)布局、保費(fèi)收入現(xiàn)分化，未脫離虧損期

“從股權(quán)結(jié)構(gòu)來(lái)看，陽(yáng)光農(nóng)險(xiǎn)為股份制公司，并非傳統(tǒng)意義上的相互保險(xiǎn)社。國(guó)內(nèi)的相互保險(xiǎn)社，主要是在2017年成立的3家機(jī)構(gòu)”，徐昱琛提醒道。那么這3家相互保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)當(dāng)前的經(jīng)營(yíng)情況如何?

保費(fèi)方面，信美人壽在2018年實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入5.39億元，同比增長(zhǎng)13.64%;眾惠相互保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入為3.84億元，較上年6711.14萬(wàn)元的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入實(shí)現(xiàn)4.7倍增長(zhǎng);匯友建工2018年保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入雖然也有所增長(zhǎng)，但體量相對(duì)較小，從2017年的465.31萬(wàn)元，增至3547.92萬(wàn)元。

保費(fèi)收入差異與3家機(jī)構(gòu)切入的細(xì)分領(lǐng)域有所關(guān)聯(lián)，年報(bào)顯示，針對(duì)發(fā)起會(huì)員等特定群體的保障需求，發(fā)展長(zhǎng)期養(yǎng)老保險(xiǎn)和健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)的信美人壽，壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)在2018年實(shí)現(xiàn)4.39億元原保費(fèi)，但與上年相比，有所縮減。而健康險(xiǎn)、意外險(xiǎn)業(yè)務(wù)保費(fèi)收入均有明顯上行，分別實(shí)現(xiàn)9858.62萬(wàn)、93.25萬(wàn)，同比增長(zhǎng)330.6%、66%。

聚焦于人身險(xiǎn)業(yè)務(wù)的信美人壽在2018年有所減虧，2018年凈虧損1.41億元，較上年1.87億元的凈虧損有所緩解。

眾惠相互則擬兩條腿走路，一方面發(fā)展主營(yíng)意外險(xiǎn)與健康險(xiǎn)，2018年分別實(shí)現(xiàn)2.43億元、7598.91萬(wàn)元保費(fèi)收入，同比增幅實(shí)現(xiàn)536.89%、181.48%。期間，眾惠相互相繼推出“寶無(wú)憂”家庭醫(yī)生互助計(jì)劃，“愛(ài)多多”腎病互助保險(xiǎn)計(jì)劃，成為主推項(xiàng)目。

與此同時(shí)，眾惠相互將重心放在保障中小企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)，針對(duì)特定產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)的融資需求，開(kāi)展信用保險(xiǎn)等業(yè)務(wù)，2018年，眾惠相互新開(kāi)展的信用保險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入6179.32萬(wàn)元，成為第三大保費(fèi)收入來(lái)源。值得注意的是，眾惠相互信用保險(xiǎn)的賠付支出卻排在各業(yè)務(wù)“榜首”，2018年共計(jì)賠付5960.5萬(wàn)元，遠(yuǎn)高于健康險(xiǎn)與意外險(xiǎn)的賠付支出。

在賠付支出大增的前提下，眾惠相互2018年出現(xiàn)明顯增虧，凈虧損從2017年的6058.54萬(wàn)元，增至9438.32萬(wàn)元，同比增虧約55.79%。

保費(fèi)收入體量較小的匯友建工，則聚焦于建筑領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)保障需要，主營(yíng)保證保險(xiǎn)、責(zé)任保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，2018年分別實(shí)現(xiàn)3269.69萬(wàn)元、278.23萬(wàn)元原保費(fèi)收入。值得一提的是，匯友建工的業(yè)務(wù)均出現(xiàn)了明顯虧損，保證保險(xiǎn)、責(zé)任保險(xiǎn)業(yè)務(wù)承保虧損分別為3277.61萬(wàn)、1795.88萬(wàn)元，成為導(dǎo)致其2018年凈虧損2196.76萬(wàn)元的主要原因。整體來(lái)看，目前國(guó)內(nèi)的相互保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)保險(xiǎn)正處于起步階段，業(yè)務(wù)收入體量較小，也暫未脫離保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)初期的虧損周期。

相互保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)需發(fā)揮優(yōu)勢(shì)，探尋團(tuán)體需求、產(chǎn)品定位“小而簡(jiǎn)單”

“相互保險(xiǎn)公司主要承保傳統(tǒng)保險(xiǎn)公司難以覆蓋的風(fēng)險(xiǎn)區(qū)域，農(nóng)險(xiǎn)、健康險(xiǎn)、信用類保險(xiǎn)等各類業(yè)務(wù)均可以涉及”，多位保險(xiǎn)業(yè)內(nèi)人士向藍(lán)鯨保險(xiǎn)提出這一觀點(diǎn)，“關(guān)鍵在于如何發(fā)揮相互保險(xiǎn)模式的優(yōu)勢(shì)，進(jìn)行特色化發(fā)展”。

“從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，相互保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的所有人，即風(fēng)險(xiǎn)保障的需求者，聚合在一起，設(shè)立機(jī)構(gòu)進(jìn)行專業(yè)化經(jīng)營(yíng)，以進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分散。因?yàn)闄C(jī)構(gòu)的持有者也是參保人，利益保持一致，使得相互保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)能夠?qū)崿F(xiàn)利益的一體化，實(shí)現(xiàn)成本管控，同時(shí)也有助于防范道德風(fēng)險(xiǎn)”，朱銘來(lái)向藍(lán)鯨保險(xiǎn)分析稱，“這是相互保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)與傳統(tǒng)保險(xiǎn)公司相比的優(yōu)勢(shì)所在”。

“與此同時(shí)，相互保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，對(duì)于投保人而言，一定程度上具有先天的好感度”，徐昱琛指出，”在此前提下，就需要相互保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)發(fā)揮優(yōu)勢(shì)，尋找到有相同風(fēng)險(xiǎn)保障需求的團(tuán)體作為潛在客戶，針對(duì)于有需求的團(tuán)體，推出保險(xiǎn)保障產(chǎn)品”。

如何尋找潛在客戶?一方面，是借助已經(jīng)匯聚大量、穩(wěn)定用戶的平臺(tái)，針對(duì)于該平臺(tái)客戶群的風(fēng)險(xiǎn)，發(fā)掘所需保障風(fēng)險(xiǎn)，推進(jìn)健康險(xiǎn)等業(yè)務(wù)，朱銘來(lái)向藍(lán)鯨保險(xiǎn)介紹道，“通過(guò)平臺(tái)，往往能夠迅速匯聚人群，實(shí)現(xiàn)規(guī)模效應(yīng)”。

另一方面則可以依托于固定場(chǎng)景下的已有團(tuán)體，提供風(fēng)險(xiǎn)保障，如建筑工人、貨車車主，貼近于被保險(xiǎn)人進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)保障，徐昱琛補(bǔ)充道。

值得一提的是，在當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)渠道發(fā)展的背景下，相互保險(xiǎn)不再局限于在線下匯聚用戶，獲客成本降低，更有助于相互保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)客戶團(tuán)體的嫁接。

此外，朱銘來(lái)提出建議，相互保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)要具有自己的經(jīng)營(yíng)特色，可以主推小額保險(xiǎn)，或者以中小額保險(xiǎn)為業(yè)務(wù)核心。相互保險(xiǎn)模式，本質(zhì)為互助共濟(jì)的機(jī)構(gòu)，必須實(shí)現(xiàn)完善的風(fēng)險(xiǎn)管控，此外，當(dāng)互助類產(chǎn)品保障水平較高時(shí)，易引發(fā)潛在的道德風(fēng)險(xiǎn)。

基于此，朱銘來(lái)指出，互助類保險(xiǎn)產(chǎn)品，無(wú)論是健康險(xiǎn)、財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)，應(yīng)主要針對(duì)于中等、低等收入階層，定位發(fā)展“小而簡(jiǎn)單”的保險(xiǎn)產(chǎn)品。

關(guān)鍵詞： 相互保險(xiǎn) 一盈三虧