年末了，銀行理財(cái)翹尾明顯，收益每周都在漲，正是下手的好時(shí)機(jī)。然而“去剛兌”時(shí)代來(lái)臨，銀行理財(cái)再也不是保本保息的了，投資人從此自負(fù)盈虧，好自為之。

土壕的故事

前不久，網(wǎng)上剛爆出有土壕買(mǎi)了5000萬(wàn)銀行理財(cái)，想著是銀行的產(chǎn)品比較安全，還有國(guó)家兜底，肯定沒(méi)問(wèn)題。

結(jié)果5年過(guò)去了，銀行原原本本退回本金，一分錢(qián)利息都沒(méi)給他。

土壕當(dāng)然氣不過(guò)，當(dāng)初買(mǎi)的時(shí)候不是說(shuō)最高收益率為8.1%嗎?!于是一紙?jiān)V狀告上法院，讓銀行賠他2000萬(wàn)。

最后銀行贏了，一分都沒(méi)賠。

因?yàn)橹百I(mǎi)的時(shí)候有規(guī)定，萬(wàn)一他投資的指數(shù)掛鉤標(biāo)終止了，投資收益就為零;最好的情況，才會(huì)有8.1%的收益率。結(jié)果他就是這么倒霉，投資了臺(tái)灣的指數(shù)基金，受臺(tái)灣經(jīng)濟(jì)滯脹影響，掛鉤標(biāo)的到了自動(dòng)終止水平。

用大白話(huà)總結(jié)，他買(mǎi)的本質(zhì)就是個(gè)保本不保息的產(chǎn)品，所以沒(méi)拿到利息只能怪自己當(dāng)初沒(méi)看清。

普通人的對(duì)策

看到這里有朋友害怕了，現(xiàn)在買(mǎi)個(gè)銀行理財(cái)都要專(zhuān)業(yè)金融知識(shí)不成了?我一個(gè)普通人，有沒(méi)有簡(jiǎn)單清晰接地氣的辦法，讓我自己判斷下心儀的銀行理財(cái)靠不靠譜。

辦法還是有的，重點(diǎn)看三點(diǎn)：這是銀行自營(yíng)還是代銷(xiāo)的?投資方向是結(jié)構(gòu)性還是非結(jié)構(gòu)性?內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)怎樣?

1、這產(chǎn)品是銀行自營(yíng)還是代銷(xiāo)的？

首先要明確，肯定是自營(yíng)的更安全，也更推薦大家買(mǎi)銀行自營(yíng)的。

因?yàn)樽誀I(yíng)的有銀行做信用背書(shū)，合規(guī)性和安全性上都更有保障。那我怎么知道這是自營(yíng)的，還是銀行幫別人代銷(xiāo)的?

凡是銀行自發(fā)的理財(cái)產(chǎn)品，在產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)中，會(huì)有一個(gè)以大寫(xiě)字母“C”開(kāi)頭的14位產(chǎn)品登記編碼。

在中國(guó)理財(cái)網(wǎng)的搜索框內(nèi)輸入該登記編碼就會(huì)查詢(xún)到對(duì)應(yīng)的產(chǎn)品，如果不是C開(kāi)頭的或者產(chǎn)品編碼查詢(xún)不到，那就不是真正的銀行理財(cái)產(chǎn)品。

所以當(dāng)客戶(hù)經(jīng)理說(shuō)得天花亂墜時(shí)，我們不要忘了低頭看看產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)上，有沒(méi)有個(gè)大C。

2、投資方向是結(jié)構(gòu)性還是非結(jié)構(gòu)性？

慣例先明確，非結(jié)構(gòu)性的更安全，推薦求穩(wěn)的人買(mǎi)非結(jié)構(gòu)性的，有野心的人買(mǎi)結(jié)構(gòu)性的。

因?yàn)榉墙Y(jié)構(gòu)性理財(cái)?shù)耐顿Y方向是債券、存款、國(guó)債、央行票據(jù)等，波動(dòng)性幾乎為0，安全性超高。如下圖就屬于非結(jié)構(gòu)性的。

結(jié)構(gòu)性理財(cái)?shù)耐顿Y方向是黃金、石油、股票、外匯、信貸等，如下圖就屬于結(jié)構(gòu)性的。

看著波動(dòng)就比上一種的大，會(huì)受到政策、經(jīng)濟(jì)等各種大小狀況影響，有的可以靠專(zhuān)業(yè)知識(shí)預(yù)測(cè)，有的出乎意料。

所以你的收益要么漲很高，要么跌得很慘。文章開(kāi)頭的土壕買(mǎi)的就是這種類(lèi)型，賺了是你眼光好，虧了也不能怪銀行。

除了投資方向，還有一個(gè)小竅門(mén)看是非結(jié)構(gòu)性還是結(jié)構(gòu)性。如果預(yù)期收益率是固定數(shù)值，就是非結(jié)構(gòu);預(yù)期收益率顯示在一個(gè)浮動(dòng)區(qū)間中的，是結(jié)構(gòu)性。

3、看它在本銀行的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)

各家銀行對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)會(huì)用不同的符號(hào)，總體來(lái)看，基本分為五個(gè)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，包括：謹(jǐn)慎型產(chǎn)品(R1)、穩(wěn)健型產(chǎn)品(R2)、平衡型產(chǎn)品(R3)、進(jìn)取型產(chǎn)品(R4)、激進(jìn)型產(chǎn)品(R5)。

買(mǎi)理財(cái)前客戶(hù)經(jīng)理會(huì)讓你做一份卷子，看你理財(cái)偏好屬于哪個(gè)類(lèi)型。我們可以根據(jù)自己所屬類(lèi)型買(mǎi)對(duì)應(yīng)產(chǎn)品。

一般而言，R1、R2級(jí)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)很低，求穩(wěn)的投資者可以買(mǎi)這兩種產(chǎn)品;R3的會(huì)有一定量的股票投資份額，收益相對(duì)也比較穩(wěn)定;R4級(jí)別以上的就要謹(jǐn)慎購(gòu)買(mǎi)了，因?yàn)楸窘饡?huì)有很大的不確定性。

最后，干貨都在上面了。對(duì)號(hào)入座對(duì)比一下心儀的銀行理財(cái)適不適合自己，靠不靠譜再下手吧。

關(guān)鍵詞： 銀行