“開(kāi)門(mén)紅，全年紅。”在開(kāi)年占得先機(jī)、沖高業(yè)績(jī)，對(duì)于保險(xiǎn)公司的重要性不言而喻。然而，2018年的“開(kāi)門(mén)紅”，唉聲一片。

最近，一份關(guān)于壽險(xiǎn)公司“開(kāi)門(mén)紅”的交流數(shù)據(jù)流傳開(kāi)來(lái)。有一種說(shuō)法是：保守估計(jì)，今年“開(kāi)門(mén)紅”壽險(xiǎn)公司少收2000億元規(guī)模保費(fèi);而另一種說(shuō)法是：2018年首周，保險(xiǎn)公司總保費(fèi)收入多在15%至20%的區(qū)間負(fù)增長(zhǎng)，個(gè)別公司甚至出現(xiàn)了30%至50%的負(fù)增長(zhǎng)。

到底哪一種說(shuō)法更準(zhǔn)確，需要等待保監(jiān)會(huì)發(fā)布最終的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)。不過(guò)，有一條信息是肯定的：2018年“開(kāi)門(mén)紅”，保險(xiǎn)公司“玩砸”了!

“老六家”負(fù)增長(zhǎng)

素來(lái)表現(xiàn)強(qiáng)勁的“老六家”，這次紛紛折戟。

歲末聚會(huì)，“‘開(kāi)門(mén)紅’怎么樣?”是一道必答題。幾乎所有的高管都用“搖頭”或是“嘆氣”作為回應(yīng)。

一家大型保險(xiǎn)公司上海分公司負(fù)責(zé)人在接受《國(guó)際金融報(bào)》記者采訪時(shí)說(shuō)：“負(fù)增長(zhǎng)是肯定的，關(guān)鍵看負(fù)成什么樣。”

日前，一份坊間流出的同業(yè)交流數(shù)據(jù)驗(yàn)證了上述說(shuō)法。

數(shù)據(jù)顯示，在個(gè)險(xiǎn)渠道的新單保費(fèi)收入上，泰康人壽、太平人壽、新華保險(xiǎn)的負(fù)增長(zhǎng)均在20%以上，太保壽險(xiǎn)和中國(guó)人壽更是分別達(dá)到了30%和40%。平安人壽負(fù)增長(zhǎng)幅度最小，但也達(dá)到了10%以上。

在監(jiān)管持續(xù)收緊中短存續(xù)期業(yè)務(wù)的形勢(shì)下，銀保渠道的保險(xiǎn)產(chǎn)品狀況只能用“更糟”來(lái)形容。

從數(shù)據(jù)來(lái)看，2018年1月，銀保新單規(guī)模保費(fèi)相比去年同期幾近腰斬，絕大多數(shù)參與交流的壽險(xiǎn)公司都出現(xiàn)了大幅度的下降。

受到“重?fù)?rdquo;的莫過(guò)于個(gè)險(xiǎn)能力頗弱、以銀保打天下的中小壽險(xiǎn)公司。2018年1月，中小壽險(xiǎn)公司銀保整體收入負(fù)增長(zhǎng)90%以上者，20家左右;負(fù)增長(zhǎng)50%以上者，30家左右。

數(shù)據(jù)顯示，在銀保新單規(guī)模保費(fèi)大幅負(fù)增長(zhǎng)的同時(shí)，新單期交保費(fèi)也出現(xiàn)了超過(guò)一成的負(fù)增長(zhǎng)，同比下滑超過(guò)50%的險(xiǎn)企也達(dá)到了10家以上。其中不乏像中國(guó)人壽、新華保險(xiǎn)這樣的大型險(xiǎn)企。

安信證券金融行業(yè)首席分析師趙湘懷認(rèn)為，2018年保險(xiǎn)業(yè)“開(kāi)門(mén)紅”不紅，主要原因在于快返型保險(xiǎn)產(chǎn)品的消失以及大額保單減少，帶來(lái)人均產(chǎn)能中件均保費(fèi)的下降。

2017年5月，保監(jiān)會(huì)發(fā)布的“134號(hào)文”可謂業(yè)界一次“大考”：強(qiáng)制規(guī)定萬(wàn)能險(xiǎn)不能以附加險(xiǎn)形式存在，同時(shí)，年金險(xiǎn)首次生存保險(xiǎn)金給付要在保單生效5年后，且年均返還金額不能超過(guò)已交保費(fèi)的20%。

“新規(guī)下，個(gè)險(xiǎn)代理人對(duì)產(chǎn)品形態(tài)的變化還不太適應(yīng)，他們以前習(xí)慣講解高返或短期返還類(lèi)產(chǎn)品?，F(xiàn)在突然要重新培訓(xùn)、教育是有一定時(shí)間成本的。”一位業(yè)內(nèi)人士分析稱(chēng)。

而對(duì)于銀保渠道來(lái)說(shuō)，“快速返還”一直是銷(xiāo)售的亮點(diǎn)所在。但在上述產(chǎn)品限制和整改限期之下，不少“快速返還”的年金產(chǎn)品逐被停售。

趙湘懷表示，市場(chǎng)環(huán)境變化也不可忽視：一方面，理財(cái)產(chǎn)品收益率提高削弱了保險(xiǎn)產(chǎn)品的吸引力;另一方面，貨幣政策收緊擠壓了保險(xiǎn)市場(chǎng)的需求。

部分險(xiǎn)企逆勢(shì)而上

不過(guò)，《國(guó)際金融報(bào)》記者梳理發(fā)現(xiàn)，還是有個(gè)別險(xiǎn)企逆勢(shì)上漲，尤其是幾家老牌外資，十余年來(lái)并未看到明顯“開(kāi)門(mén)紅”現(xiàn)象，2018年在沒(méi)有產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整的壓力下，反而揚(yáng)眉吐氣了一把。

以友邦保險(xiǎn)為例，有數(shù)據(jù)可查的十余年歷史中，友邦1月份保費(fèi)所占年度保費(fèi)比例7%左右，有的甚至低于8.3%的月均數(shù)字。2018年1月，友邦中國(guó)“開(kāi)門(mén)紅”同比增長(zhǎng)超150%。其中，作為高價(jià)值長(zhǎng)期期繳終身保障性產(chǎn)品的“全佑”系列占比近一半。

“如此強(qiáng)勁增長(zhǎng)得益于個(gè)險(xiǎn)人力快速增長(zhǎng)。”一位保險(xiǎn)業(yè)資深人士在接受《國(guó)際金融報(bào)》記者采訪時(shí)透露，以友邦上海分公司為例，今年‘開(kāi)門(mén)紅’期間活動(dòng)人力從約2300人增至3000人。更重要的是，新增的人力產(chǎn)能并不差。據(jù)說(shuō)，北京分公司有多個(gè)新增人力‘開(kāi)門(mén)紅’期間賣(mài)出了100份保障型產(chǎn)品。”

與友邦保險(xiǎn)一樣的還有中宏人壽、安聯(lián)保險(xiǎn)等多家外資。這些外資險(xiǎn)企小步慢跑中，利潤(rùn)情況也表現(xiàn)不錯(cuò)。2017年，友邦以200億元左右的保費(fèi)，實(shí)現(xiàn)了20億元的凈利潤(rùn)。中宏人壽則是以60多億元的保費(fèi)實(shí)現(xiàn)了5億元的利潤(rùn)。

另外，還有一批中小險(xiǎn)企在2018年“開(kāi)門(mén)紅”的“大逃殺”中幸存。

一家小型合資公司負(fù)責(zé)人告訴《國(guó)際金融報(bào)》記者：“我們‘開(kāi)門(mén)紅’確實(shí)是正增長(zhǎng)，主要是因?yàn)橘u(mài)的還是短期高現(xiàn)金價(jià)值的產(chǎn)品。之前報(bào)給保監(jiān)會(huì)的‘開(kāi)門(mén)紅’產(chǎn)品沒(méi)有獲批，所以只能賣(mài)老產(chǎn)品。”

《國(guó)際金融報(bào)》記者注意到，這樣的公司為數(shù)不少，個(gè)別公司的銀保新單規(guī)模保費(fèi)增速高達(dá)100%以上，建信人壽、中銀三星人壽等銀郵系險(xiǎn)企，同比增速也在90%以上;而英大人壽，同比增速甚至達(dá)到了1000%以上。

“1月銀保新單規(guī)模保費(fèi)增速高的險(xiǎn)企基本仍然是以中短存續(xù)期產(chǎn)品為主;出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)的險(xiǎn)企，尤其是負(fù)增長(zhǎng)嚴(yán)重的險(xiǎn)企，基本全面轉(zhuǎn)型期交。”一位資深保險(xiǎn)業(yè)內(nèi)人士分析。

反思“開(kāi)門(mén)紅”意義

2018年的“開(kāi)門(mén)紅”唉聲一片，也讓整個(gè)行業(yè)對(duì)“開(kāi)門(mén)紅”提出了質(zhì)疑和反思。

一家上市保險(xiǎn)公司上海分公司有關(guān)負(fù)責(zé)人在接受《國(guó)際金融報(bào)》記者采訪時(shí)表示：“我們公司內(nèi)部正在逐步淡化‘開(kāi)門(mén)紅’概念，鼓勵(lì)團(tuán)隊(duì)穩(wěn)扎穩(wěn)打，保費(fèi)增速保持平穩(wěn)，而不是搞‘突擊’。”

事實(shí)上，“開(kāi)門(mén)紅”雖然在很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)幫助保險(xiǎn)公司在保費(fèi)規(guī)模上有大飛躍，但也滋生了不少行業(yè)“潛規(guī)則”。比如，惜售保單，又叫“藏保單”。保險(xiǎn)代理人往往喜歡將年底的部分保單預(yù)留到第二年年初，一方面是為了討個(gè)好彩頭，在銷(xiāo)售業(yè)績(jī)上能有個(gè)“開(kāi)門(mén)紅”;另一方面也是出于個(gè)人利益的考慮。

也有業(yè)內(nèi)人士分析指出：“這反映了保險(xiǎn)消費(fèi)回歸理性。在行業(yè)自身的轉(zhuǎn)型和134號(hào)文的監(jiān)管影響下，‘開(kāi)門(mén)紅’不紅實(shí)質(zhì)是在擠水分。”

對(duì)此，廣發(fā)證券研究員陳福分析稱(chēng)，大型險(xiǎn)企認(rèn)識(shí)到單純的規(guī)模型產(chǎn)品成本較高、不利于積累長(zhǎng)期的價(jià)值成長(zhǎng)，將逐步走上業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的道路;保守估計(jì)，大型險(xiǎn)企依然可以維持15%左右的新業(yè)務(wù)價(jià)值增長(zhǎng)。

而對(duì)于中小險(xiǎn)企而言，“代理人隊(duì)伍布局尚不完善，與大型險(xiǎn)企相比有較大差距，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)上，以理財(cái)產(chǎn)品沖規(guī)模的模式在新環(huán)境下不具備發(fā)展的可持續(xù)性。”華泰證券研究員沈娟表示。

關(guān)鍵詞： 險(xiǎn)企 “老六家”