中國(guó)南方電網(wǎng)有限責(zé)任公司(以下簡(jiǎn)稱“南方電網(wǎng)”)原副總經(jīng)理王良友，因內(nèi)幕交易文山電力(600995)遭證監(jiān)會(huì)罰沒(méi)521.31萬(wàn)元。

根據(jù)證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站發(fā)布的處罰決定書(shū)，證監(jiān)會(huì)認(rèn)為，王良友為法定內(nèi)幕信息知情人，在內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)大量買入“文山電力”，且存在突擊轉(zhuǎn)入資金，敏感期內(nèi)虧損、清倉(cāng)賣出其他股票并集中買入“文山電力”的情形，每次買入的時(shí)點(diǎn)與內(nèi)幕信息的發(fā)展推進(jìn)基本吻合，交易明顯異常。

根據(jù)當(dāng)事人的違法事實(shí)、性質(zhì)、情節(jié)與社會(huì)危害程度，依據(jù)《證券法》第二百零二條的規(guī)定，證監(jiān)會(huì)決定：沒(méi)收王良友違法所得173.769227萬(wàn)元，并處以347.538454萬(wàn)元罰款。

官網(wǎng)資料顯示，中國(guó)南方電網(wǎng)公司于2002年12月29日正式掛牌成立并開(kāi)始運(yùn)作，公司屬中央管理，由國(guó)務(wù)院國(guó)資委履行出資人職責(zé)。

澎湃新聞?dòng)浾卟樵儼l(fā)現(xiàn)，在南方電網(wǎng)目前的副總經(jīng)理級(jí)以上領(lǐng)導(dǎo)名錄中，已經(jīng)沒(méi)有王良友的名字。

中國(guó)長(zhǎng)江三峽集團(tuán)有限公司的官網(wǎng)顯示，2017年12月至今，王良友任中國(guó)長(zhǎng)江三峽集團(tuán)有限公司黨組成員、副總經(jīng)理。

資料顯示，王良友，1963年9月出生，山東榮成人，教授級(jí)高級(jí)工程師。歷任國(guó)家電力公司南方公司副總經(jīng)理、黨組成員，中國(guó)南方電網(wǎng)有限責(zé)任公司人事部主任，云南電網(wǎng)公司總經(jīng)理(法定代表人)、黨組書(shū)記，中國(guó)南方電網(wǎng)有限責(zé)任公司工會(huì)主席。2007年3月任中國(guó)南方電網(wǎng)有限責(zé)任公司黨組成員、副總經(jīng)理。

證監(jiān)會(huì)處罰決定書(shū)披露的信息顯示，2015年7月8日晚，南方電網(wǎng)財(cái)務(wù)部主任陳某要求該部門資產(chǎn)稅務(wù)處處長(zhǎng)周某文從財(cái)務(wù)角度準(zhǔn)備《南方電網(wǎng)公司關(guān)于采取有力措施穩(wěn)定資本市場(chǎng)的請(qǐng)示》，陳某向南方電網(wǎng)總會(huì)計(jì)師李某中口頭匯報(bào)。7月9日上午，陳某帶領(lǐng)周某文向南方電網(wǎng)時(shí)任董事長(zhǎng)趙某國(guó)、時(shí)任總經(jīng)理鐘某、時(shí)任董事王某玲做匯報(bào)，并分發(fā)了材料，材料提及“公司正在籌劃將優(yōu)質(zhì)供電資產(chǎn)注入上市公司，提升上市公司質(zhì)量”的內(nèi)容。會(huì)議紀(jì)要提出涉及文山電力的重大事項(xiàng)，云南電網(wǎng)有限責(zé)任公司(以下簡(jiǎn)稱云南電網(wǎng))應(yīng)及時(shí)向南方電網(wǎng)報(bào)告。2015年7月9日下午，南方電網(wǎng)召開(kāi)董事會(huì)、黨組會(huì)，王良友出席會(huì)議，會(huì)上臨時(shí)增加了關(guān)于穩(wěn)定證券市場(chǎng)的議題，主要涉及增持文山電力股票的內(nèi)容。

此后，王良友利用姐夫于某松、外甥于某宇和妻妹閆某紅的賬戶內(nèi)幕交易文山電力，這三個(gè)賬戶交易“文山電力”的MAC地址存在重合情形，該地址指向王良友辦公筆記本電腦。“于某松”和“于某宇”賬戶交易文山電力的IP地址和手機(jī)號(hào)存在重合情形，下單手機(jī)號(hào)一直由王良友使用。“閆某紅”賬戶交易文山電力使用手機(jī)號(hào)系南方電網(wǎng)調(diào)度中心分配給王良友查看電網(wǎng)曲線的專用電話，一直由他使用。

2015年9月23日，“文山電力”停牌。2015年9月18日至9月22日，“于某松”“于某宇”和“閆某紅”賬戶存在虧損、清倉(cāng)賣出其他股票，轉(zhuǎn)而全倉(cāng)買入“文山電力”的情況。2015年9月22日，王良友父親王某生銀行賬戶向“于某松”賬戶三方存管賬戶轉(zhuǎn)賬50萬(wàn)元，全部買入“文山電力”。2015年9月22日，“于某松”、“于某宇”和“閆某紅”賬戶買入“文山電力”成交金額分別占累計(jì)買入成交金額的46.08%、60.75%和19.8%。

證監(jiān)會(huì)表示，可見(jiàn)王良友買入“文山電力”意愿堅(jiān)決，2015年9月18日至9月22日，特別是2015年9月22日的交易行為與內(nèi)幕信息公開(kāi)時(shí)間高度吻合。

因此，證監(jiān)會(huì)認(rèn)為，王良友的上述行為構(gòu)成《證券法》第二百零二條所述內(nèi)幕交易情形。

在聽(tīng)證會(huì)上，當(dāng)事人及其代理人提出的申辯意見(jiàn)包括：

第一，王良友雖是法定的內(nèi)幕信息知情人，但其分管工作并不包括本案所涉內(nèi)幕信息，并沒(méi)有參與、也不知悉內(nèi)幕信息。第二，其交易行為均具有正當(dāng)合理理由，不屬于明顯異常交易。第三，本案發(fā)生在特殊的救市時(shí)期，不能把正常時(shí)期重大資產(chǎn)重組對(duì)內(nèi)幕交易的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)和邏輯，簡(jiǎn)單套用到本案。第四，即使認(rèn)定構(gòu)成內(nèi)幕交易，《告知書(shū)》關(guān)于違法所得的認(rèn)定明顯不當(dāng)。第五，此案最終處理意見(jiàn)將對(duì)個(gè)人及公司造成較大影響，希望謹(jǐn)慎處理。

對(duì)此，證監(jiān)會(huì)認(rèn)為，王良友為法定內(nèi)幕信息知情人，每次買入文山電力的時(shí)點(diǎn)與內(nèi)幕信息的發(fā)展推進(jìn)基本吻合，交易明顯異常。王良友提出的買入的合理理由并不足以解釋其交易的異常性，依法不予采納。

同樣在文山電力交易中被證監(jiān)會(huì)認(rèn)定存在內(nèi)幕交易行為的，還有南方電網(wǎng)財(cái)務(wù)部資產(chǎn)稅務(wù)處處長(zhǎng)周某文的表哥石朝輝。

證監(jiān)會(huì)另一份處罰決定書(shū)顯示，石朝輝內(nèi)幕交易文山電力累計(jì)虧損10.48萬(wàn)元后，還遭證監(jiān)會(huì)處以30萬(wàn)元罰款的處罰。

處罰決定書(shū)顯示，在內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)，石朝輝與周某文之間存在頻繁通訊聯(lián)系，分別通話9次，短信18條。2015年9月1日至9月14日，石朝輝賬戶累計(jì)買入文山電力47.36萬(wàn)股，買入成交金額401.4002萬(wàn)元，2015年9月8日、2016年1月15日至2016年1月19日全部賣出，賣出成交金額為391.5654萬(wàn)元，累計(jì)虧損10.481397萬(wàn)元。

經(jīng)證監(jiān)會(huì)調(diào)查，2015年9月11日上午9時(shí)55分，石朝輝主叫周某文15秒，之后石朝輝于10時(shí)30分后開(kāi)始委托買入文山電力;9月14日上午10時(shí)22分，石朝輝主叫周某文，同時(shí)互有短信往來(lái)，石朝輝隨后大量委托買入文山電力，該兩天買入文山電力量占總買入量的39.53%。石朝輝賬戶買入文山電力時(shí)間與兩人聯(lián)絡(luò)時(shí)間高度吻合。此外，存在借入資金買入文山電力、賣出文山電力時(shí)間與調(diào)查組進(jìn)場(chǎng)調(diào)查時(shí)間吻合等情形，交易行為明顯異常，屬內(nèi)幕交易情形。

根據(jù)當(dāng)事人的違法事實(shí)、性質(zhì)、情節(jié)與社會(huì)危害程度，證監(jiān)會(huì)決定：對(duì)石朝輝處以30萬(wàn)元罰款。

附：中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政處罰決定書(shū)（王良友）

〔2018〕34號(hào)

當(dāng)事人：王良友，1963年9月出生，中國(guó)南方電網(wǎng)有限責(zé)任公司(以下簡(jiǎn)稱南方電網(wǎng))副總經(jīng)理，住址：廣東省廣州市天河區(qū)。

依據(jù)《中華人民共和國(guó)證券法》(以下簡(jiǎn)稱《證券法》)的有關(guān)規(guī)定，我會(huì)對(duì)王良友內(nèi)幕交易行為進(jìn)行了立案調(diào)查、審理，并依法向當(dāng)事人告知了作出行政處罰的事實(shí)、理由、依據(jù)及當(dāng)事人依法享有的權(quán)利。當(dāng)事人王良友要求陳述、申辯，并要求聽(tīng)證。應(yīng)當(dāng)事人要求，我會(huì)舉行了聽(tīng)證會(huì)，聽(tīng)取了當(dāng)事人及其代理人的陳述申辯意見(jiàn)。本案現(xiàn)已調(diào)查、審理終結(jié)。

經(jīng)查明，王良友存在以下違法事實(shí)：

一、內(nèi)幕信息的形成和公開(kāi)過(guò)程

2015年7月8日晚，南方電網(wǎng)財(cái)務(wù)部主任陳某要求該部門資產(chǎn)稅務(wù)處處長(zhǎng)周某文從財(cái)務(wù)角度準(zhǔn)備《南方電網(wǎng)公司關(guān)于采取有力措施穩(wěn)定資本市場(chǎng)的請(qǐng)示》，陳某向南方電網(wǎng)總會(huì)計(jì)師李某中口頭匯報(bào)。7月9日上午，陳某帶領(lǐng)周某文向南方電網(wǎng)時(shí)任董事長(zhǎng)趙某國(guó)、時(shí)任總經(jīng)理鐘某、時(shí)任董事王某玲做匯報(bào)，并分發(fā)了材料，材料提及“公司正在籌劃將優(yōu)質(zhì)供電資產(chǎn)注入上市公司，提升上市公司質(zhì)量”的內(nèi)容。會(huì)議紀(jì)要提出涉及云南文山電力股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱文山電力)的重大事項(xiàng)，云南電網(wǎng)有限責(zé)任公司(以下簡(jiǎn)稱云南電網(wǎng))應(yīng)及時(shí)向南方電網(wǎng)報(bào)告。7月9日下午，南方電網(wǎng)召開(kāi)董事會(huì)、黨組會(huì)，王良友出席會(huì)議，會(huì)上臨時(shí)增加了關(guān)于穩(wěn)定證券市場(chǎng)的議題，陳某在會(huì)上口頭簡(jiǎn)單匯報(bào)相關(guān)情況，主要涉及增持文山電力股票的內(nèi)容。

7月中下旬，南方電網(wǎng)財(cái)務(wù)部副主任周某舉電話要求云南電網(wǎng)財(cái)務(wù)部主任高某醞釀資產(chǎn)注入文山電力的事情，先制定一個(gè)初步方案。8月初，周某舉電話通知高某要求找標(biāo)的做重組，云南電網(wǎng)考慮將之前收購(gòu)的電力資產(chǎn)注入上市公司。8月20日，高某以電子郵件方式向李某中提交了《云南電網(wǎng)有限責(zé)任公司整合文山電網(wǎng)資源情況匯報(bào)》，詳細(xì)匯報(bào)文山電力資產(chǎn)重組計(jì)劃、審批程序等，匯報(bào)提及整合方式是：云南電網(wǎng)以馬關(guān)、麻栗坡、廣南及文山平遠(yuǎn)供電公司的凈資產(chǎn)，認(rèn)購(gòu)文山電力定向增發(fā)的股份。

8月21日，高某到周某舉辦公室匯報(bào)了文山電力資產(chǎn)重組的想法，周某舉表示同意并向李某中做了口頭匯報(bào)，李某中表示同意。

8月24日至26日，高某與國(guó)泰君安并購(gòu)融資部凌某斌電話溝通云南電網(wǎng)資本運(yùn)作事項(xiàng)。8月27日，高某、云南電網(wǎng)財(cái)務(wù)部副主任寧某穩(wěn)向國(guó)泰君安凌某斌、滕某、寧某科介紹了重組意向，雙方就標(biāo)的公司相關(guān)問(wèn)題進(jìn)行了討論。

8月31日，寧某科發(fā)送重組建議書(shū)初稿給云南電網(wǎng)財(cái)務(wù)部楊某，并轉(zhuǎn)交寧某穩(wěn)。9月16日，寧某科向?qū)幠撤€(wěn)發(fā)送重組初步方案修訂稿。

9月22日上午，云南電網(wǎng)向周某舉電話匯報(bào)，表明云南電網(wǎng)要召開(kāi)董事會(huì)，決定9月22日收盤后文山電力股票停牌，周某舉表示同意并向李某中匯報(bào)。

9月23日，文山電力停牌并公告正在籌劃重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)。

文山電力籌劃進(jìn)行資產(chǎn)重組的事項(xiàng)構(gòu)成《證券法》第六十七條第二款第(二)項(xiàng)規(guī)定的“公司的重大投資行為”，在文山電力發(fā)布公告前，該信息屬于《證券法》第七十五條第二款第(一)項(xiàng)規(guī)定的內(nèi)幕信息。該內(nèi)幕信息不晚于8月21日形成，9月23日公開(kāi)。王良友是法定內(nèi)幕信息知情人。

二、王良友控制“于某松”“于某宇”和“閆某紅”賬戶內(nèi)幕交易“文山電力”情況

(一)王良友為法定內(nèi)幕信息知情人，存在與其他內(nèi)幕信息知情人接觸的便利條件

王良友作為文山電力實(shí)際控制人南方電網(wǎng)的副總經(jīng)理，屬于《證券法》第七十四條第(二)項(xiàng)規(guī)定的內(nèi)幕信息知情人，具有通過(guò)工作關(guān)系獲取內(nèi)幕信息的便利條件。2015年8月至9月期間，王良友和其他內(nèi)幕信息知情人并沒(méi)有長(zhǎng)時(shí)間的出差或者休假，均一直正常履職，存在與其他內(nèi)幕信息知情人接觸的便利條件。

(二)王良友實(shí)際控制并利用“于某松”“于某宇”和“閆某紅”賬戶

王良友、于某松、于某宇和閆某紅系親屬關(guān)系，于某松是王良友的姐夫，于某宇是王良友的外甥，閆某紅是王良友的妻妹。

“于某松”賬戶資金來(lái)源于王良友、王某芹(王良友姐姐)和王某生(王良友父親)銀行賬戶。“于某宇”賬戶資金主要來(lái)源于王良友、王某安、和某之(王良友同事)銀行賬戶。“閆某紅”賬戶資金主要來(lái)源于閆某紅和趙某珍(王良友岳母)。

“于某松”“于某宇”和“閆某紅”賬戶交易方式是網(wǎng)上委托和手機(jī)交易。“于某松”“于某宇”和“閆某紅”賬戶交易“文山電力”的MAC地址存在重合情形，該地址指向王良友辦公筆記本電腦。“于某松”“于某宇”賬戶交易“文山電力”的IP地址和手機(jī)號(hào)存在重合情形，下單手機(jī)號(hào)一直由王良友使用。“閆某紅”賬戶交易“文山電力”使用手機(jī)號(hào)系南方電網(wǎng)調(diào)度中心分配給王良友查看電網(wǎng)曲線的專用電話，一直由他使用。

此外，王良友陳述“于某宇”“于某松”和“閆某紅”賬戶均由他操作，交易“文山電力”的所有買賣指令均由他本人發(fā)出。于某宇也表示，他的賬戶交由王良友使用。

(三)“于某松”“于某宇”和“閆某紅”賬戶交易情況

2015年8月26日至9月22日，“于某松”賬戶累計(jì)買入“文山電力”412，100股，買入成交金額3，552，490元，2016年6月23日至6月24日全部賣出，賣出成交金額為3，985，486元，盈利456，308.27元。

2015年9月17日至9月22日，“于某宇”賬戶累計(jì)買入“文山電力”508，050股，買入成交金額4，405，889.50元，2016年6月22日至6月27日全部賣出，賣出成交金額為4，944，433元，盈利564，297.85元。

2015年8月31日至9月22日，“閆某紅”賬戶累計(jì)買入“文山電力”421，000股，買入成交金額3，585，720元，2016年6月22日全部賣出，賣出成交金額為4，287，333元，盈利717，086.15元。

綜上，上述賬戶在內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)交易“文山電力”共計(jì)盈利1，737，692.27元。

(四)“于某松”“于某宇”和“閆某紅”賬戶交易行為明顯異常

2015年7月10日，“閆某紅”賬戶開(kāi)立。7月14日，“閆某紅”賬戶開(kāi)始交易“文山電力”。“閆某紅”賬戶開(kāi)立和首次交易“文山電力”時(shí)間與7月9日王良友參與的黨組會(huì)議召開(kāi)時(shí)間接近，行為異常。

“于某松”和“于某宇”賬戶在2014年1月1日至2015年7月8日從未交易過(guò)“文山電力”，但在內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)買入股數(shù)分別占總買入“文山電力”股數(shù)的95.4%和100%，買入“文山電力”行為高度集中于內(nèi)幕信息敏感期。

2015年9月23日，“文山電力”停牌。9月18日至9月22日，“于某松”“于某宇”和“閆某紅”賬戶存在虧損、清倉(cāng)賣出其他股票，轉(zhuǎn)而全倉(cāng)買入“文山電力”的情況。9月22日，王良友父親王某生銀行賬戶向“于某松”賬戶三方存管賬戶轉(zhuǎn)賬500，000元，全部買入“文山電力”。9月22日，“于某松”、“于某宇”和“閆某紅”賬戶買入“文山電力”成交金額分別占累計(jì)買入成交金額的46.08%、60.75%和19.8%。可見(jiàn)王良友買入“文山電力”意愿堅(jiān)決，9月18日至9月22日，特別是9月22日的交易行為與內(nèi)幕信息公開(kāi)時(shí)間高度吻合。

上述賬戶交易行為與本案內(nèi)幕信息高度吻合，明顯異常。

以上事實(shí)，有詢問(wèn)筆錄、證券賬戶交易記錄、銀行資金流水等證據(jù)證明，足以認(rèn)定。

結(jié)合其法定內(nèi)幕信息知情人身份，王良友不能作出合理說(shuō)明或者提供證據(jù)排除其存在利用內(nèi)幕信息進(jìn)行證券交易，我會(huì)認(rèn)為，王良友的上述行為違反《證券法》第七十三條和第七十六條第一款的規(guī)定，構(gòu)成《證券法》第二百零二條所述內(nèi)幕交易情形。

聽(tīng)證會(huì)上，當(dāng)事人及其代理人提出如下申辯意見(jiàn)：

第一，王良友雖是法定的內(nèi)幕信息知情人，但其分管工作并不包括本案所涉內(nèi)幕信息，并沒(méi)有參與、也不知悉內(nèi)幕信息。第二，其交易行為均具有正當(dāng)合理理由，不屬于明顯異常交易。第三，本案發(fā)生在特殊的救市時(shí)期，不能把正常時(shí)期重大資產(chǎn)重組對(duì)內(nèi)幕交易的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)和邏輯，簡(jiǎn)單套用到本案。第四，即使認(rèn)定構(gòu)成內(nèi)幕交易，《告知書(shū)》關(guān)于違法所得的認(rèn)定明顯不當(dāng)。第五，此案最終處理意見(jiàn)將對(duì)個(gè)人及公司造成較大影響，希望謹(jǐn)慎處理。

經(jīng)復(fù)核，我會(huì)認(rèn)為，第一，王良友為法定內(nèi)幕信息知情人。第二，王良友在內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)大量買入“文山電力”，且存在突擊轉(zhuǎn)入資金，敏感期內(nèi)虧損、清倉(cāng)賣出其他股票并集中買入“文山電力”的情形，每次買入的時(shí)點(diǎn)與內(nèi)幕信息的發(fā)展推進(jìn)基本吻合，交易明顯異常。第三，王良友提出的買入的合理理由并不足以解釋其交易的異常性，我會(huì)依法不予采納。

根據(jù)當(dāng)事人的違法事實(shí)、性質(zhì)、情節(jié)與社會(huì)危害程度，依據(jù)《證券法》第二百零二條的規(guī)定，我會(huì)決定：沒(méi)收王良友違法所得1，737，692.27元，并處以3，475，384.54元罰款。

上述當(dāng)事人應(yīng)自收到本處罰決定書(shū)之日起15日內(nèi)，將罰沒(méi)款匯交中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)(財(cái)政匯繳專戶)，開(kāi)戶銀行：中信銀行總行營(yíng)業(yè)部，賬號(hào)：7111010189800000162，由該行直接上繳國(guó)庫(kù)，并將注有當(dāng)事人名稱的付款憑證復(fù)印件送中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)稽查局備案。當(dāng)事人如果對(duì)本處罰決定不服，可在收到本處罰決定書(shū)之日起60日內(nèi)向中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)申請(qǐng)行政復(fù)議，也可在收到本處罰決定書(shū)之日起6個(gè)月內(nèi)直接向有管轄權(quán)的人民法院提起行政訴訟。復(fù)議和訴訟期間，上述決定不停止執(zhí)行。

中國(guó)證監(jiān)會(huì)

2018年5月15日

中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政處罰決定書(shū)（石朝輝）

〔2018〕35號(hào)

當(dāng)事人：石朝輝，1972年11月出生，住址：廣東省中山市。

依據(jù)《中華人民共和國(guó)證券法》(以下簡(jiǎn)稱《證券法》)的有關(guān)規(guī)定，我會(huì)對(duì)石朝輝內(nèi)幕交易行為進(jìn)行了立案調(diào)查、審理，并依法向當(dāng)事人告知了作出行政處罰的事實(shí)、理由、依據(jù)及當(dāng)事人依法享有的權(quán)利。當(dāng)事人石朝輝未要求陳述、申辯，未要求聽(tīng)證。本案現(xiàn)已調(diào)查、審理終結(jié)。

經(jīng)查明，石朝輝存在以下違法事實(shí)：

一、內(nèi)幕信息的形成和公開(kāi)過(guò)程

2015年7月8日晚，中國(guó)南方電網(wǎng)有限責(zé)任公司(以下簡(jiǎn)稱南方電網(wǎng))財(cái)務(wù)部主任陳某要求該部門資產(chǎn)稅務(wù)處處長(zhǎng)周某文從財(cái)務(wù)角度準(zhǔn)備《南方電網(wǎng)公司關(guān)于采取有力措施穩(wěn)定資本市場(chǎng)的請(qǐng)示》，陳某向南方電網(wǎng)總會(huì)計(jì)師李某中口頭匯報(bào)。7月9日上午，陳某帶領(lǐng)周某文向南方電網(wǎng)時(shí)任董事長(zhǎng)趙某國(guó)、時(shí)任總經(jīng)理鐘某、時(shí)任董事王某玲做匯報(bào)，并分發(fā)了材料，材料提及“公司正在籌劃將優(yōu)質(zhì)供電資產(chǎn)注入上市公司，提升上市公司質(zhì)量”的內(nèi)容。會(huì)議紀(jì)要提出涉及云南文山電力股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱文山電力)的重大事項(xiàng)，云南電網(wǎng)有限責(zé)任公司(以下簡(jiǎn)稱云南電網(wǎng))應(yīng)及時(shí)向南方電網(wǎng)報(bào)告。7月9日下午，南方電網(wǎng)召開(kāi)董事會(huì)、黨組會(huì)，會(huì)上臨時(shí)增加了關(guān)于穩(wěn)定證券市場(chǎng)的議題，陳某在會(huì)上口頭簡(jiǎn)單匯報(bào)相關(guān)情況，主要涉及增持文山電力股票的內(nèi)容。

7月中下旬，南方電網(wǎng)財(cái)務(wù)部副主任周某舉電話要求云南電網(wǎng)財(cái)務(wù)部主任高某醞釀資產(chǎn)注入文山電力的事情，先制定一個(gè)初步方案。8月初，周某舉電話通知高某要求找標(biāo)的物做重組，云南電網(wǎng)考慮將之前收購(gòu)的電力資產(chǎn)注入上市公司。8月20日，高某以電子郵件方式向李某中提交了《云南電網(wǎng)有限責(zé)任公司整合文山電網(wǎng)資源情況匯報(bào)》，詳細(xì)匯報(bào)文山電力資產(chǎn)重組計(jì)劃、審批程序等，匯報(bào)提及整合方式是：云南電網(wǎng)以馬關(guān)、麻栗坡、廣南及文山平遠(yuǎn)供電公司的凈資產(chǎn)，認(rèn)購(gòu)文山電力定向增發(fā)的股份。

8月21日，高某到周某舉辦公室匯報(bào)了文山電力資產(chǎn)重組的想法，周某舉表示同意并向李某中做了口頭匯報(bào)，李某中表示同意。

8月24日至26日，高某與國(guó)泰君安并購(gòu)融資部凌某斌電話溝通云南電網(wǎng)資本運(yùn)作事項(xiàng)。8月27日，高某、云南電網(wǎng)財(cái)務(wù)部副主任寧某穩(wěn)向國(guó)泰君安凌某斌、滕某、寧某科介紹了重組意向，雙方就標(biāo)的公司相關(guān)問(wèn)題進(jìn)行了討論。

8月31日，寧某科發(fā)送重組建議書(shū)初稿給云南電網(wǎng)財(cái)務(wù)部楊某，并轉(zhuǎn)交寧某穩(wěn)。9月16日，寧某科向?qū)幠撤€(wěn)發(fā)送重組初步方案修訂稿。

9月22日上午，云南電網(wǎng)向周某舉電話匯報(bào)，表明云南電網(wǎng)要召開(kāi)董事會(huì)，決定9月22日收盤后文山電力股票停牌，周某舉表示同意并向李某中匯報(bào)。

9月23日，文山電力停牌并公告正在籌劃重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)。

文山電力籌劃進(jìn)行資產(chǎn)重組的事項(xiàng)構(gòu)成《證券法》第六十七條第二款第(二)項(xiàng)規(guī)定的“公司的重大投資行為”，在文山電力發(fā)布公告前，該信息屬于《證券法》第七十五條第二款第(一)項(xiàng)規(guī)定的內(nèi)幕信息。該內(nèi)幕信息不晚于8月21日形成，9月23日公開(kāi)。周某文知悉文山電力重組事項(xiàng)推進(jìn)進(jìn)度，不晚于8月21日知悉該內(nèi)幕信息。

二、石朝輝內(nèi)幕交易“文山電力”情況

(一)石朝輝與周某文系親屬關(guān)系，且在內(nèi)幕信息公開(kāi)前頻繁聯(lián)絡(luò)

石朝輝與內(nèi)幕信息知情人南方電網(wǎng)財(cái)務(wù)部資產(chǎn)稅務(wù)處處長(zhǎng)周某文為親屬關(guān)系，石朝輝為周某文的表哥。內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)，石朝輝與周某文之間存在頻繁通訊聯(lián)系，分別通話9次，短信18條。

(二)“石朝輝”賬戶由石朝輝本人控制使用

“石朝輝”賬戶資金主要來(lái)源于鄭某茜(石朝輝妻妹)和鄭某芳(石朝輝妻子)銀行賬戶，并于賣出“文山電力”后流向項(xiàng)某偉(鄭某茜丈夫)銀行賬戶。

“石朝輝”賬戶交易“文山電力”的IP地址顯示為廣東省中山市，與石朝輝住址一致。交易MAC地址和硬盤序列號(hào)指向石朝輝家中筆記本電腦。

此外，石朝輝承認(rèn)其本人實(shí)際控制自己證券賬戶。

(三)“石朝輝”賬戶交易情況

2015年9月1日至9月14日，“石朝輝”賬戶累計(jì)買入“文山電力”473，600股，買入成交金額4，014，002元，2015年9月8日、2016年1月15日至2016年1月19日全部賣出，賣出成交金額為3，915，654元，累計(jì)虧損104，813.97元。

(四)“石朝輝”賬戶交易行為明顯異常

“石朝輝”賬戶在內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)持續(xù)放量買入“文山電力”473，600股，其中2015年9月11日上午9點(diǎn)55分，石朝輝主叫周某文15秒，之后石朝輝于10點(diǎn)30分后開(kāi)始委托買入“文山電力”;9月14日上午10點(diǎn)22分，石朝輝主叫周某文，同時(shí)互有短信往來(lái)，石朝輝隨后大量委托買入“文山電力”，該兩天買入“文山電力”量占總買入量的39.53%。“石朝輝”賬戶買入“文山電力”時(shí)間與兩人聯(lián)絡(luò)時(shí)間高度吻合。此外，存在借入資金買入“文山電力”、賣出“文山電力”時(shí)間與調(diào)查組進(jìn)場(chǎng)調(diào)查時(shí)間吻合等情形，交易行為明顯異常。

以上事實(shí)，有詢問(wèn)筆錄、通話記錄、證券賬戶交易記錄、銀行資金流水等證據(jù)證明，足以認(rèn)定。