中國的金融業(yè)深度開放的步伐正在加快，那么，金融業(yè)改革開放的終極目標(biāo)又是什么？將中國的金融經(jīng)濟(jì)打造成為能與中國經(jīng)濟(jì)規(guī)模相匹配的金融體系，從而增加中國經(jīng)濟(jì)在全球經(jīng)濟(jì)當(dāng)中的影響力。

在這樣的體系中，頂層設(shè)計、產(chǎn)業(yè)支脈的變革之路已經(jīng)開始，金融產(chǎn)業(yè)的新動能已經(jīng)開始顯現(xiàn)。無論是企業(yè)還是個人，都處在更具競爭力的金融體系之中，都將迎來新時代的紅利期。

更多私人財富從房地產(chǎn)流出

過去的20年，見證了中國房地產(chǎn)市場的繁榮發(fā)展，房地產(chǎn)也成為中國投資人最喜歡的投資品類。萬科董事會主席郁亮曾表示，“為什么過去20年中國房地產(chǎn)行業(yè)如此繁榮？根本的原因是中國出現(xiàn)了人類歷史上前所未有的一次城市化，帶來了前所未有的住房短缺和旺盛的需求。這個短缺過去主要靠商品房來解決。”

中國銀行國際金融研究所也有報告顯示，房地產(chǎn)資金來源累計同比自2017年開始增長放緩，房地產(chǎn)新開工面積和商品房銷售面積累計同比也在2017年開始放緩。隨著“房子是用來住的，不是用來炒的”重新定位之后，去年市場開始劇變，2018年劇變?nèi)栽诔掷m(xù)。

房地產(chǎn)市場的變化影響著投資者，伴隨著中國經(jīng)濟(jì)改革開放40年的高速增長，中國財富階層經(jīng)歷一代代的變化，市場上的金融產(chǎn)品變得越來越豐富，投資方式也變得越來越多元化，房地產(chǎn)不再是高凈值人群的主要配置資產(chǎn)選擇。

瀚亞專業(yè)人士稱：“未來隨國內(nèi)房地產(chǎn)市場的成熟和穩(wěn)定，會有更多私人財富從房地產(chǎn)市場流入高流動性資產(chǎn)。”

股權(quán)投資成為高凈值人士標(biāo)配

數(shù)據(jù)顯示，截至2017年，中國私人財富規(guī)模約188萬億元人民幣，已成為世界第二大私人財富市場。興業(yè)銀行和波士頓咨詢公司測算，過去10年，中國高凈值人士的財富以大約20%年化增長率的速度迅速積累，增速遠(yuǎn)高于過去中國的GDP增速。預(yù)計到2020 年，中國個人可投資金融資產(chǎn)還將繼續(xù)穩(wěn)步增長，規(guī)模達(dá)到200萬億元人民幣。

瀚亞研究表明，當(dāng)房地產(chǎn)市場不再成為投資焦點(diǎn)，而股市又難以精準(zhǔn)把握時，高凈值人士如何進(jìn)行資產(chǎn)配置？瀚亞專業(yè)人士表示私募股權(quán)投資無疑將成為高凈值人士的一個重要選擇。中國私募股權(quán)的投資規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，投資總量占國內(nèi)GDP的比重不斷增長，對實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持作用逐漸顯現(xiàn)。

數(shù)據(jù)顯示去年中國股權(quán)投資市場投資總量占我國GDP比重達(dá)到1.5%，較2016年提升0.5%，創(chuàng)歷史新高。2017年IPO審核加速，私募股權(quán)投資市場IPO退出總量同比提升近一倍。2017年中國私募股權(quán)投資基金的退出案例數(shù)量達(dá)到3409 筆，其中IPO退出案例數(shù)量1069 筆，占比接近三分之一。

瀚亞研究人員指出，我國資產(chǎn)管理規(guī)模逐漸向萬億的水平發(fā)展，表示更多的資金在中國新經(jīng)濟(jì)的發(fā)展中得到資產(chǎn)的回報。但是中國的發(fā)展仍然和全球最先進(jìn)的國家仍有一定的距離，說明未來在股權(quán)市場上投資會有更大的一個發(fā)展和潛力。

中國的財富管理行業(yè)經(jīng)歷了十幾年的高速發(fā)展，目前已經(jīng)進(jìn)入到了新的階段。一方面，隨著金融市場的品類越來越多，高凈值人士的財富管理需求呈現(xiàn)出多樣化、專業(yè)化的趨勢，資產(chǎn)配置時代已經(jīng)到來；另一方面，金融市場的繁榮發(fā)展，強(qiáng)監(jiān)管的步伐也緊跟著，隨著各項(xiàng)監(jiān)管政策的落地和實(shí)施，整個財富管理行業(yè)也將變得更加規(guī)范和健康。